昨日MOS等功率半导体景气度电话会观点总结:
1. 2022年功率器件仍然偏紧。MOS占上百亿规模的功率半导体市场四成左右,下游应用广泛,存量空间大,不同细分市场的景气度存在差异。2022Q1消费市场(尤其是家经济)、家电市场出现疲软,但在工业、汽车、新能源、风电、5G、云端、数据中心等高端产业仍保持极高成长性。从价格来看,高端产品价格有望持续上行,涉及安全的部分价值量漂移幅度较大 。
2. 国内新能源汽车产销规模远超去年同期水平,汽车半导体量价齐升。新能源的半导体器件价值量约750-850美金,其中40%-45%属于功率半导体,后者半数左右是功率MOS、IGBT等,价值量约300-350美金。目前汽车不管高低压现在都非常紧缺,特别是新能源三电多用到的6寸、8寸高压器件产能极为紧缺,IGBT、超级MOS管等还没有转为12寸,今年或不能缓解。
3. 随着需求迭起及国产替代加速推进,国内功率半导体厂商将迎来快速放量黄金期。闻泰科技:具备数十年经营使得其在产能、产品、技术、渠道、高低压等方面独具优势,目前车规级25V-150V全部配套完成。东微半导:高压板块优势凸显,伴随全球化渠道紧缺,缺货周期内有快速进入和试错的机会。
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