事件:近期东航定增预案披露采购38架飞机,其中75%为国产飞机(4架C919+24架ARJ),历史首次大批量采购国产大飞机;2)本周六首架交付的C919商用试飞完成。上述信息标志着我国经历了“几十年磨一剑”、并且5-8年前实验成功(2015年总装下线/2017年首飞试验成功)的大飞机正式迈入商业化。
市场空间:中国每年商业飞机市场规模在4000-5000亿人民币,从今年开始,我国商业飞机的国产化率会在政策鼓励高端制造+地缘政治进展影响下,快速提高
产业链标的:过去5-8年,国产大飞机概念股偶见炒作,但因为业绩无法落地仅是出现脉冲行情;但今年开始将迎来国产大飞机产业链业绩正式落地,未来业绩增量会显著提升。
商飞主要是军工产业链,继年报及1季报军工行业表现优秀,验证了军工行业业绩持续向好之后,商飞的落地也将进一步强化未来几年军工行业的业绩;老梅继续看好军工ETF(512660)