【申万环保·深度】长江大保护加速推进 万亿投资带动产业链腾飞!
长江大保护刻不容缓,政策出台+资金保障不断优化。长江经济带人口和经济总量均超过全国的40%,2016 年习总书记提出要“共抓大保护,不搞大开发”拉开了长江大保护的序幕。国家出台《关于全面推动长江经济带发展财税支持政策的方案》等多项政策,从政策及资金层面为长江大保护提供良好环境。
三峡模式引领,长江大保护逐步落地,十四五期间投资加速,年均投资1000亿元。三峡集团与长江经济带休戚与共,且实力雄厚,国家明确提出三峡集团在共抓长江大保护中发挥骨干主力作用。经过4年实践,目前三峡集团提出的“聚焦厂网一体的治理模式、聚焦价格机制的商业模式”全面打开,截至2021年8月底,三峡集团长江大保护落地投资达1805亿元,十四五”期间,三峡集团规划的约1万亿投资规模,其中长江大保护投资规模达5000亿元,年均投资1000亿元。
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1)管网:十四五长江大保护预计新建管网8.3万公里,对应市场空间1413亿元。三峡模式要求建管并举,业主对供应商质量把控是核心。建议关注三峡参股、国内最大克拉管供应商【纳川股份】
2)市政污水:收集能力提升推动污水厂持续扩容,预计十四五市场空间约537亿元。建议关注三峡参股、主推污水处理概念厂的【中持股份】
3)水环境:十四五期间,长江经济带黑臭水体市场空间预计约280亿元,建议关注水生态修复领先企业、唯一入选两个EOD试点项目的太和水。
4)工业废水:聚焦废水资源化及近零排放,建议关注膜科技龙头,长江经济带膜市场空间达400亿元/年。建议关注中国反渗透膜材料龙头【沃顿科技】、膜分离技术龙头三达膜、久吾高科、倍杰特。