1、安防CIS（21年收入占比7成）：全年目标20%增长，Q1下滑，Q2也有影响，但目前可以看到7-8月份拉货已经回暖，全年目标暂不下调。份额看，公司占全球5亿颗出货的40%，去年2.2亿颗，是安防CIS龙头，份额高于韦尔，在大华的份额占比超过6成，但海康还是索尼、韦尔为主。技术上优势还是在200，300，500万像素级别，但安防摄像头像素级别提升的速度较慢，公司优势显著。

2、手机：今年会有一颗5000万像素的主摄出货，是今年最大亮点。副摄层面还是抢格科微的份额，价格较安防CIS更低，毛利率也低。

3、车载和机器视觉增速较快：机器视觉CIS目前行业全球出货不到2亿颗（对比手机50亿颗出货，还是个小行业，但未来会呈现爆发式增长），应用领域VR、AR，无人机、扫地机、智能交通（高速公路、高铁站的sensor）等。车载的话要三温测试，较难。

盈利预测：21年增速较快，营收27亿（yoy+76%），归母净利润3.9亿（yoy+229%），22年公司指引50%增长，其中手机同比翻3-4倍，增速最快，汽车电子翻倍到接近4亿。但可能目前有所下修。