异动
登录注册
【东吴电新】电动化:刺激政策密集落地,产业链6月排产强势恢复,下半年需求爆发,继续看好电动
蔬菜面加肉
高抛低吸的机构
2022-05-30 07:56:44

#多地颁布电动车刺激政策,助力需求快速恢复。国务院常务会议决定汽车放宽限购,减征购置税600亿元;工信部提出组织新一轮新能源车下乡,促进汽车消费。此外,上海深圳等多地推出新能源车购置补贴,其中上海置换纯电车给予1万元补贴,深圳对个人消费者购买新能源车最高给予1万元,且新投放2万指标,购置新能源车的中签者给予2万补贴,青岛购置新能源车发放3-6k元消费券,山东、浙江、湖南、海南等多地推出补贴刺激政策。我们预计6月电动车销量逐步恢复正常,2H销量有望环比+50%,全年维持580-600万辆销量预期,同增50%+。

#6月产业链排产明显恢复,主流车企恢复双班生产。5月下旬,特斯拉、上汽等车企基本恢复双班生产,锂电产业链排产开始恢复正常,6月环比增10%左右,Q2核心公司排产环比中枢0~5%。下半年旺季,7月排产预计环比进一步向上,我们预计Q3排产环比增20-30%+,全年预计维持60-100%高增预期。

观点重申:
[太阳] 投资建议:电动车低点已过,政策刺激力度加大,产销环比向好,全年龙头预计60-100%高增,目前估值仍处底部,继续强烈看好电动车板块超跌反转,第一条主线看好Q2盈利拐点叠加储能加持的电池,龙头宁德、亿纬、比亚迪,重点关注派能科技、欣旺达、蔚蓝锂芯;第二条为持续紧缺、盈利稳定的龙头:隔膜(恩捷、星源)、负极(璞泰来、杉杉,关注贝特瑞、中科)、结构件(科达利)、添加剂(天奈)、前聚体(中伟);第三条为盈利下行但估值底部的电解液(天赐、新宙邦),三元(容百、华友、当升)、铁锂(德方)、铜箔(嘉元、诺德);第四为价格持续维持高位低估值的锂(关注赣锋、天齐等)。

[太阳] 风险提示:销量不及预期

作者利益披露:原创,不作为证券推荐或投资建议,截至发文时,作者不持有相关标的。
声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。
S
宁德时代
工分
5.05
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 1
打赏作者
无用
真知无价,用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论(3)
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
  • 炒股混生活
    热爱评论的老股民
    只看TA
    2022-10-07 14:54
    加自选观察观察。
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    2022-05-30 17:31
    谢谢
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    2022-05-30 09:14
    谢谢!
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 1
前往