开篇杂谈:
新能源车产业链,涨的是国人对我们自己新能源产业链的自豪,不管是电池,电动车,光伏风电,全是世界级的龙头公司,A股前20年无先例。俗话说估值是门艺术,估值的背后是人心,自豪感能提估值。
比亚迪万亿的台词我都想好了:天不生他比亚迪,电车万古如长夜~
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下面进入正题:688529豪森股份
1.豪森股份21年年报显示,应收票据的前五大客户都是比亚迪子公司弗迪电池及其关联方,而弗迪电池正是比亚迪刀片电池的生产公司:
目前弗迪电池的刀片电池工厂在重庆,而豪森股份的回复函显示票据第一大客户正是重庆弗迪有限公司
由此可得,豪森股份供比亚迪刀片电池的部分电池生产设备和结构件,并且会受益比亚迪扩产刀片电池。
2.豪森股份是国内稀缺的能够提供扁线电机装配线的公司:
扁线电机相信大家都不陌生,这是新能源车相对燃油车从0到1的地方,扁线电机在前两年的牛市中也诞生了长城科技,精达股份等大牛股。而豪森股份作为这一赛道上游的稀缺铲子股,逻辑就类似于德新交运的刀片电池刀具一样的稀缺性。
摘自中信证券研报:
3.牛股基因之:中信证券强CALL:
之前4天翻倍的莱特光电,起因是中信一篇研报。那现在最强赛道叠加比亚迪产业链叠加稀缺的赛道供应商,并且中信证券的研报目标价为37,现价28,空间大于20%。
而这个目标价是按照25倍的PE给,然而转型路上的公司,一季报增速220%,明显是在成长初期.....理应再给点估值溢价吧。
4.基本面:
公司目前在进行新能源转型,这种转型路上的公司想象力往往是最足的,在从0-1的路上,并且这个1已经获得了比亚的刀片电池的认可。
股权激励:
一季报净利润断层:(因为新能源业务放量,成长可期)