事件：10月11日下午，华为内部发文正式成立海关和港口军团、智慧公路军团、数据中心能源军团和智能光伏军团，这是继成立煤矿军团后，华为再次组建军团组织。

基于突出的ICT能力，加速垂直行业智能化，其中智慧能源管理是重点之一：华为通过军团作战的形式，打破现有的组织边界，快速集结资源，提升效率，专注做深做透某一个领域。从现有的军团来看，主要包括，煤炭、海关和港口、智慧公路、数据中心能源、智能光伏五大军团，其中数据中心能源军团和智能光伏军团向华为数字能源公司总裁汇报。我们认为，本次4大军团的组建，首先，将进一步推动5G技术在相关应用场景的加速渗透，同时也将进一步推动相关应用场景模式的成熟和落地，以煤炭军团为例，把5G通信应用到矿山中，实现煤矿的智能化，提升煤矿安全、高效生产；其次进一步体现能源智慧管理的重要性，随着我国“碳达峰、碳中和”战略的持续推进，同时结合国内电力供给不足的现状，也进一步凸显当前能源智慧管理的迫切需求和重要性。综上来看，随着5G通信技术的不断成熟和完善，将进一步加快5G相关应用场景落地和模式探索，其次结合当前国家政策导向和产业趋势，智慧能源管理值得重点关注。

赛道和技术卡位是关键，重点关注绩优股投资机会：当前5G建设持续推进，网络建设持续完善，当前应用萌芽逐步加速显现，或将迎来加速发展阶段。我们认为应积极关注在赛道和技术有很好卡位和布局的公司，首先赛道卡位，我们持续看好模组、控制器以及物联网持续高景气度赛道，同时在光伏、IDC等方面积极布局能源管理的优质标的也值得关注，我们认为行业景气度是公司自身业绩稳健增长、估值稳步向上的关键之一；其次技术卡位，在IC载板、光模块等技术前瞻布局、并且已经形成技术优势的龙头公司也值得重点关注。

建议关注的标的：能源管理：朗新科技（已覆盖）、英维克（已覆盖）、威胜信息（已覆盖）、佳力图（已覆盖）、科信技术等；5G受益标的：中兴通讯（已覆盖）、美格智能（已覆盖）、兴森科技（已覆盖）、同益股份（已覆盖）、天孚通信（已覆盖）、中际旭创（已覆盖）、华工科技（已覆盖）、广和通、移远通信、紫光股份等；智慧交通：中科创达（已覆盖）、佳都科技。