前言：每个人在市场发展中不自觉都会形成自己的风格，给大家分享下我认可的两个点：

①不捡悬崖边上的金子；

②行情在分歧中前进，在一致中走向终结。

就以最近反弹的医药为例，11月底12月开始放开，囤药逻辑起来，新华制药炒到12月16号见顶，你如果按照逻辑来看的话这正是爆发高峰期，预期是到春节返程高峰作为兑现，而实际炒作时间提前了很早就结束；

一、盘面

1、周四复盘我们提了3220-3230防守做反弹的策略，周五实际走下来这里应该守不住了，两个原因：

①周五盘中说的题材和指数互为表里，周四伴随主线人工智能和指数一起下杀，但是周五指数做修复的时候却是其他各种分支题材修复，人工智能这边依旧在跌；

修复的其他题材来看早上各种各样都有、到收盘就是医药独大了，涨幅前十的板块全是医药相关，周末发酵来看，就一个新型毒株，目前看不足以支持继续走；

②周五收盘来看，下午是单边下跌、即使到收盘时刻也看不出止跌的迹象，定的防守点位虽然日内没有完全跌破，但是也大差不差；

我打个比方，现在盘面给我的感觉是已经确认这扇门是纸糊的了，至于是今天踹开还是明天踹开那就是看别人的心情，如果当成鸵鸟埋在沙子里即使有反弹也只会加剧的侥幸，随时准备夺门而逃应该是更合适的做法；

2、做大盘分析有很多思路，我个人是抓大盘、指数、题材三块；

大家感兴趣可以去看看三大指数的走势，我这里也可以直接提供个结论：上证50是主跌，春节以来还能做两波往上修复全靠中证500/1000支撑，题材是人工智能领衔；如果后面这部分进入补跌期、和原本处于主跌的上证50共振下跌，就会形成周四文章说的：『这个位置如果不能给防守就观望，那就肯定是大级别的下跌，毋庸置疑』；

二、题材

1、人工智能

周三大修复、周四跟随指数下跌又大幅转弱、周五没有跟随指数反弹继续走弱，二波有点虎头蛇尾的感觉；另外这部分题材和指数关联性很强，但周五早上无视反弹继续下跌，这里说明看空题材的资金＞看空指数的资金；

个股尽量聚焦着看：

① 浪潮信息，周四放的量太大了，周五继续往下调整也正常，下周不管反不反弹都不好接，我现在也没有很确切的想法；跌了两天了你下周要博弈反弹也行、反正做好失败的准备就行；

② 鸿博股份，短线目前辨识度最高的，从最近上榜资金来看，可以说并不弱于汉王科技，现在金开大道也走了，看轿子能不能轻一些，最好的走法还是如信创的英飞拓、久其软件一般双龙戏珠，风向标关注；

③ 核心个股就是这两支优先，其他的我们可以结合题材来看，基本三层：算法、算力、数据；

算法——是最先炒的，直接关联Chat或者百度相关，但炒到现在也出现了很多负反馈，如监管频频问询、这个是无解的，前期很大部分大幅拉升的都是蹭概念，问一个就挂一个，初灵信息这种走势为代表；要做也只能往正宗点的靠，如科大讯飞、360；

算力——是延伸炒作，大量涌入出现卡顿，代表是服务器的浪潮信息/紫光股份/中科曙光、CPO的联特科技/通宇通讯、芯片的寒武纪/好利科技；

数据——近期炒到基于问题的应对，如数字水印、知识产权保护、数据确权，鸿博股份开始走的就是这个路径，数字确权是之前炒作数字经济时期的RMW；

此外还有一些延伸做法，比如之前提的中国科传，兼具知识产权和专业数据两个逻辑；人工智能和游戏结合的天娱数科/风语筑；

2、医药

医药不好定义，现在我还是看作是：类似消费一样的尝试接力人工智能、具有超跌的反抽的题材，等特一药业能晋三板我再高看一眼，现在也不做储备、从周五上涨来看都是之前的一些高辨识度个股，无外乎就是那几支，特一药业能三板你如果没啥方向、直接拿以岭药业都行；

3、消费

消费从上周新乳业开始尝试接力，相比工程机械、大宗这些持续性是要强些，逻辑上看也比医药预期度明确一些，算是分支题材中比较靠前的代表；

个股都炒烂了：

① 西安饮食，靠龙头辨识度混，按以往经验来看就算消费继续炒作它也不可能是上涨主力了，因为龙头辨识度太强了，提到消费都想到它、在消费走新一轮主升前、埋伏盘特别多、一拉就会被砸；

② 新乳业，目前来看是最强的一支，缺点在于14号的上影线太长了；麦趣尔补了个首板，去年这支票太强了，典型的问题缠身当利好来炒，市场喜欢搞这种反转博弈，太好了就有见顶风险、太差了就是进步空间广阔；

③ 黑芝麻，辨识度在消费中也是核心几支之一，但跟数据确权的安妮股份一样很容易进散户，最好做法还是低吸/下跌买、拉升卖；

除了食品餐饮外，旅游、饮料、家电等都可能纳入大消费，饮料就关注老白干、现在我担心这种权重题材很容易受指数下跌影响；旅游现在没有时机、要等到4月份去做五·一的预期，我看了下居然要放5天，叠加今年这种恢复预期，旅游还是可以重点关注的，加个备忘录提醒；家电飞科电器周二因为家电下乡的消息涨停、当时我记得有5支首板，到周五只有飞科电器反包新高，就市值来看它是最大的，宁愿去拉最大的、这种八成是机构在做，有靠5日线机会可以尝试跟，当然这里我是给大家点的、短线我是不会做这种票，股价超过50块的就得往是否有投资价值考虑了；

三、涨停板解读

1、人工智能

三板：锐明技术、智微智能

二板：凯撒文化

首板：大胜达、元隆雅图、华胜天成、智能自控

点评：

锐明技术周五竞价阶段就在转强，但本身有坐zhuang资金在里面、不放量前不敢接，这里可以和另一支票对比来看、惠程科技，惠程科技走得很曲折，竞价强转弱、凯撒文化顶一字后带动惠程科技完成隔日的弱转强秒板，后面又被上塘路这些砸盘走了日内的强转弱；智微智能量好大、73%的换手已经完成了一道换血、而且还是新高板，下周必须得缩量加强才能看；

凯撒文化是游戏+人工智能的属性，本质上也是Chat炒作以来发散的一个分支，这里要和游戏原本的身位股惠程科技对照看、见下图，惠程科技炸板后凯撒文化也炸、但是最后资金放弃了辨识度更高的惠程科技选择回封凯撒文化，这里完成了初步的分离，就是榜不太好，溧阳路、上塘路、梁清路都是砸盘王，尤其是上塘路刚砸完惠程科技的弱转强，下周继续走换手放量才稳妥；

智能自控、华胜天成都是尾盘抢人工智能下周回流的反包板，华胜天成是算力方面的、题材要更好些，但它盘子有点大不太想接力，如果按浪潮信息后排补涨来看可以拿来和拓维信息对比，下周先走两步看看；另外两支大胜达走势和概念要好看些、劣势在于上证票和有转债，元隆雅图去年冬奥会炒过、股性还是挺强的，左侧这种大阴线如果能缩量上攻也可以关注上板机会；

2、医药

二板：特一药业

首板：新华制药、神奇制药

点评：

逻辑来看现在这块不会比去年底更强，所以特一药业是不可能过前高的，这里我暂定义为尝试接力人工智能的支线题材，对标消费的新乳业，下周预期上特一药业不可能三板（超预期再说）；

两个首板都是特一药业一晋二成功后拉的套利，新华制药尤其离谱，前两天我才看到个负面新闻：#家里囤积的布洛芬莲花清瘟何去何从#，我现在主观不看好这块；另外从周五反馈来看，两市首板虽然不多也有20支，下午题材医药一家独大、结果医药首板才2支，资金接力性也挺弱的；

3、三胎

首板：戴维医疗、锦泓集团、元隆雅图

点评：

两会预期，我记得是3月5号、还有一旬左右，当主线持续分歧、支线不断轮动，这种新题材就顺势拉起，戴维医疗是做婴儿保育设备、锦泓集团是童装方面，这种题材明牌度挺高的，前面湖里大道这些是做的金发拉比，现在资金又换一批拉板，集中度不行；

后面就重点关注前妖股锦泓集团能走几板，然后做做补涨；爱婴室——炒三胎从没落后过；安奈儿——这个下跌位置已经非常有性价比了，低开调整就等待、拉升就跟；另外还有些关联的题材、像辅助生殖，这块就更小了，关注悦心健康就行；

4、军工

首板：长城军工、航天晨光、青岛双星、亿利达

点评：

消息面有两块，一是最近的气球事件引发的紧张局势，二是俄乌一周年；这种题材现在也看不到啥发酵，类似周四的医药；

亿利达前面提过，它这种走势目前处于两可阶段，往下就是富临运业、往上就是科远智慧，一晋二可以关注；青岛双星都不知道炒的啥，左边阴线看着都吓人、又没利好必须得持续放量再说；航天晨光很具有代表性，它是炒的中航电测，大飞机+航天系的国资改革预期，这种适合低吸、短线连板不好操作，如果能超预期晋级二板就关注其他航天系的、如航天动力；长城军工榜太难看了；

四、龙虎榜解读

1、鸿博股份

周四解读提了，做它的资金面临金开大道是队友还是对手的问题，为什么要深水低吸、必须得等金开大道出货再博弈修复；

金开大道出局、周五从跌停拉到了-1%+这榜也不算难看，但通达动力上次金开大道出局后反馈也没见好转；当然人工智能的题材性不是通达动力能比的，之后走势还是风向标意义更大，下周还能继续往上可以多看看人工智能的修复；

反正短线的核心就是“不断博弈”四个字，人生就像一盒巧克力，你永远不知道下一颗是什么味道

，你也不知道下周会不会回流人工智能，不确定性是最大的确定；

2、宁夏建材

没辨识度硬顶一字的下场，没有人永远犯这种错、但永远有人会犯这种错，章盟主上塘路一割我感觉清静多了，最大的好处就是帮助你聚焦；

、

3、惠程科技

弱转强-强转弱，一天的事情，上塘路yyds，不羡鸳鸯不羡仙、羡慕上塘路的每一天；

4、凯撒文化

凯撒文化是坑惠程科技的重大元凶，竞价直接顶一字、助攻惠程科技做弱转强，这里出现了一种主动性错位，惠程科技是二板、凯撒文化只是首板，首板主动性压二板会显得二板太弱；

惠城科技强转弱之后、凯撒文化也巨量炸板了，这里由高度板崩溃带领的游戏题材分歧；不过惠程科技首板是走的充电桩，作为游戏和凯撒文化一同炸掉、最后凯撒文化回封住，可以关注周一能不能重新带领游戏+人工智能展开分支行情；

5、汤姆猫

盘后公告进行了一些澄清，但这里根据上涨时间来看是走的游戏，观察走势：①下周走弱就是初灵信息、海天瑞声这种后排补跌；②继续向上可以关注下游戏分支；

6、拓维信息

拓维信息身边有人给我推票，我想的是这种盘子大起来的有浪潮信息了再做其他也没有意义，除非浪潮信息这些继续往上才能扩展其他中军，就像之前有了中国软件持续才有第二中军（深桑达）、第三中军（太极股份）出来，结果拓维信息周五早上就反复炸板了，那就是吹票无疑，也可以关注着，如果这种吹票下周都能修复，那浪潮信息这些肯定也能；

7、特一药业

医药可能类似消费工程机械做下超跌反弹，时间正好是末尾，上周拉消费好像是周五、来博弈周末消息，周一新乳业超预期续了下消费持续性；

逻辑现在可能不是太重要，要找的话无外乎是新冠新一轮爆发期、各种新病毒之类的，现在感觉还是太弱，投机性很强；

8、长城军工

靠着朦朦胧胧的消息面炒作，刚开始下跌的弱市状态下可能有资金博弈这种题材，但是后面指数仍然往下却并没有消息面的发酵、那也一样跟着补跌；

这种类型首板定位：意淫板，下周肯定是割肉预期

9、信达证券

证券还是尽可能追求和指数共振来做，这榜下跌把埋伏的散户洗了一道，后面有企稳可以关注；

10、华光环能

华光环能不明确是啥逻辑，之前美国化学事故能蹭上，但这块没有发酵起来；氢能源有欧洲和隆基消息，我看了类似业务股票，还有华电重工、亿利洁能，走势一致性比较高；

从隆基发布的消息和身位股英力特反馈来看，市场可能在往制氢设备倾斜，后面可以跟一下，这种路径重复过很多次了，之前我也提过这几年的特点是——中上游强过下游、零部件强于整车/整机，我想到了光伏以前有支牛股、捷佳伟创，设备端的。