光模块的核心逻辑受益人工智能算力需求，目前不能证伪，【唯一风险就是一季报券商的业绩展望一般的，具体情况不知道，去年四季度同环比整体都很好】

长逻辑是800G光模块的新周期，今年下半年可能出现规模化量产交付，根据剑桥科技年报调研表示据公司今年800G光模块行业增速远超100%。

根据 LightCounting 于 2022 年 10 月发布的市场预测报告，800G 光模块预测需求 2023 年为 38.8 万支。但目前市场情况看来，实际需求将超过上述预计，增速可能主要体现在下半年。

根据各大光模块公司的表态，明年800G光模块的展望都非常好，大概率更替周期的逻辑成立。

券商的一个观点，根据历史表现，光模块的大周期，股价都会提前业绩表现，也就是说800G大年是明年，但正常情况股价是今年会大表现。

市场层面，我认为光模块板块内部参与的结构非常好，资金坚定程度夯实，为什么怎么说呢？先来看下最近的格局，龙头一号是剑桥科技，贯穿上一轮AI调整而拒绝调整的真龙。

上周中际旭成为龙二，综合实力排名全球第二，国内第一的中际旭创，底部启动就50%，还是机构大买，本周新易盛成为龙三，昨日兆龙互联接替，今日联特科技、通鼎互联接力。800G光模块大部分光模块公司都可以做，就是根据市场需求调整的，所以机会容易在板块内蔓延。我再强调一个观点，光模块可能周期很长，所以不一定需要追涨，实际昨天就是板块明显调整，今日成为AI里面最强的，现在市场AI炒作有一定降温，市场后续肯定只有真正受益的才能走出来。 

光模块这个板块有哪些特点，首先有趋势龙的中坚力量，其次板块内部相继轮动，资金前赴后继，后续应该做的是寻找底部补涨标的。

这边分享几个新的，这几个容易20CM。

德科立（688205）：被低估的低位品种，公司脱胎于中兴通讯、起步于核心网光器件，未来在800G、OXC、薄膜铌酸锂上均有布局。

光库科技（300620）：光纤器件、铌酸锂调制器件及光子集成器件。数通市场产品拥有跳线、保偏型光纤阵列、WDM模块、MPO/MTP光纤连接器等产品，高速传输领域拥有铌酸锂相干调制器以及隔离器、波分复用等产品，公司铌酸锂高速调制器芯片研发及产业化项目也在稳步推进。公司募投项目铌酸锂高速调制器封装测试产线已于去年年底完成装修和配套工程施工，目前正在积极推进设备调试及项目验收工作