🔥金安国昨日涨停,超预期的一季报佐证了我们的观点,市场也逐渐认识到公司受益覆铜板涨价的巨大弹性。作为最坚定看多覆铜板主升浪行情的卖方,3月份独家喊出覆铜板“主升浪”行情,并强烈建议配置“双杰”金安+建滔,目前都持续大涨,在金安国纪回调的时候多次提醒大家主升浪行情仍刚开始,空间依旧很大。
🔥站在当下,我们再次强调:本轮覆铜板行情主要由上游材料涨价驱动,并且涨价幅度最大的是标准FR-4厚覆铜板,目前价格涨幅已经翻倍以上,二季度已开启新一轮涨价,上游铜价持续高位,玻纤布4月份已经调价,树脂供给持续紧张,二季度的覆铜板价格将持续上行。并且今年覆铜板公司扩产有限,大厂仅建滔有6%左右产能扩产,个别小厂仅有的新增产能不足以扰动市场,供不应求局势有望贯穿今年全年,覆铜板公司业绩逐季提升。
🔥标的上优选小客户为主并且有上游材料布局的公司,
建议积极配置覆铜板双杰金安+建滔
【金安国纪】保守预计今年12亿利润,乐观可以看到15亿,给15-20倍估值,现价看翻倍以上空间
【建滔积层板】中性预估全年80亿港币,看1000亿港币以上市值