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参股瑞丰银行,明牌珠宝中报预增32倍,2.3倍PE之深度分析
红流
躺平的半棵韭菜
2021-06-27 21:14:17
总市值仅23亿绝对安全的破净股,投资瑞丰银行获利4.6亿以上,中报预增32倍以上2.3倍PE!下面附上深度描述,想赞想踩的都请仔细看下

1.安全性:002574可直接变现资产价值>公司总市值

a.存货18亿,现金8.4亿,应收账款3.6亿,合计30亿。(存货主要是黄金、钻石等珠宝,变现能力极强)

b.长期股权投资(苏州好屋20%股权)1.7亿,瑞丰银行3.88%股权5863万股按4.56亿计入报表(核算每股7.77)。

c.20211季报报表负债10.6亿

d.假设报表中约2亿的固定资产白送,目前每股净资产约 30亿(仅计算存货和应收账款)+1.7(苏州好屋)+4.5亿(瑞丰银行)-负债10.6=25.6亿,而目前的市值仅23.4亿,表示绝对安全。

2.巨大预期差-参股瑞丰银行上市,恰逢次新银行大涨

a.瑞丰银行目前11.69元,预计最少一字到6.30日,6.30日收盘股价15.56元,因一季报核算瑞丰银行仅每股7.77元,本项公允价值变动(15.56-7.77)*5863万股增加利润4.57亿,预计主营利润0.4亿,中报利润至少5亿,增长25.6,市盈率2.3

 3.互联网服务公司苏州好屋20%股权值1.7亿是巨大的低估,1.7亿仅是好屋的净资产6.94亿的20%

 

 

经过对比可得,苏州好屋(房产互联网中介平台)2019年营收15.4亿,盈利1.3亿,2020年疫情营收10.6亿,亏损-0.56亿。

作为一个年营收10多亿的互联网平台公司,按净资产估值,绝对是低估的。公司为了借疫情财务洗澡,将好屋总估值按2020年底净资产核算6.94亿,2020年计提股权减值3亿,创造了巨大的预期差。

 

3.巨大预期差-存货下跌风险消除

 现金8.4亿,存货18亿。

很多人担心存货大幅下跌影响利润,其实不然,首先沪金主力4.30至今价格相当,其次8.4亿的黄金已经做了套期(做空)。剩余的存货大多是砖石,镶嵌产品等高毛利商品,价格影响较小。(年报截图,套期金额和做空保证金)

 

 


 

 

作者在2021-06-28 07:44:33修改文章
声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。
S
中银证券
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天富能源
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明牌珠宝
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齐鲁银行
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瑞丰银行
工分
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真知无价,用钱说话
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  • 流年
    超短追板
    只看TA
    2021-06-27 23:43
    我软件出错了?哪儿来的32倍?
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    于2021-07-02 09:27:35更新
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  • 红流
    躺平的半棵韭菜
    只看TA
    2021-06-28 07:08
    哪位能提供一个今年没涨过的确定性半年报增长20倍以上的股票?
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    于2021-07-02 01:06:11更新
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  • 专注大主题
    全梭哈的散户
    只看TA
    2021-06-27 23:27
    这个逻辑可以,有点像当时哈三连
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    于2021-06-27 23:40:33更新
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  • 只看TA
    2021-06-28 08:54
    金融爆炸了的话,可能会炒到参股券商银行去
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    于2021-06-28 09:05:09更新
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  • 秦淮资本
    中线波段
    只看TA
    2021-06-27 23:56
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    于2021-06-28 00:40:17更新
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  • 莫panda
    已翻车的萌新
    只看TA
    2021-07-02 15:51
    牛犇,牛犇
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  • 只看TA
    2021-07-02 09:36
    大神
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  • 红流
    躺平的半棵韭菜
    只看TA
    2021-07-02 09:27
    名牌珠宝,老师们服不服!!!
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  • 只看TA
    2021-06-28 09:12
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  • 只看TA
    2021-06-28 08:57
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