这几天在研究年报超预期个股,一个不起眼的10倍预增股——昇兴股份映入眼帘,深入研究发现十分有意思。
1、公司是天丝供应商,泰国红牛去年底赢得品牌所有权官司,20年公司对其出货2亿罐,21年10亿罐,后续继续快速提升,产能利用率不足的问题得以解决,-柬埔寨工厂近期已投产,产能已被包括喜力在内的啤酒巨头锁定,海外盈利性较国内大幅提升
-两片罐自15年来供给过剩,行业不断出清,海外巨头波尔、太平洋已退出中国区+欧美限塑令升级,灌装材料需求大增。两片罐供需扭转,年内已涨价两次,短期供给紧张没有缓解迹象
公司中报增长260%,而三季报已经增长500%.4季度业绩释放后完全有能力达到1000%增长。这点从公司3季度营业收入已经超过历史最好水平可以侧面求证。同时明年订单充足,可以保证增长延续性。同行业奥瑞金和宝钢包装已经取得200%-300%的股价涨幅。相对而言昇兴股份严重低估。
2、罐装饮料选择经济性极强拉伸生产标准化罐体,与圆柱电池对称性、标准化、低成本的产品需求同源,也是易拉罐公司切入新能源赛道的关键契机,拉伸最大的优势是成本下降可达20%,产出件数翻20倍,可以装配更多数量的电池包。
目前切入圆柱电池的斯莱克已经取得600%涨幅和110倍估值。
国内三片罐/两片罐需求分别为300、500亿,而昇兴股份产能达到60、100亿罐,规模优势决定公司成本极低;从业数十年,拥有良好的客户关系+工艺konw-how积累;生产设备均来自海外,精度、生产效率行业领先。
这块是昇兴股份第二增长极!
3、成立控股子公司切入酱香领域
目前市场总龙头,中锐股份已经成为妖王,10倍在路上。主业也是包装
双主业完全相同而业绩更好,更有爆发力的的昇兴股份又应该怎么给估值?