光芯片及源杰科技观点更新
夜长梦山
2024-01-11 19:58:08
【长江通信于海宁团队】光芯片及源杰科技观点更新
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【硅光CW光源】1）进度：产品壁垒相对低，从研发到验证的进度上，国内和海外差距小，#源杰 处于第一梯队；小批量试用已发货；2）国产切入机会：较高，主要得益于研发领先，海外厂技术优势不明显；3）量价：70mw的光源1托2，即400G硅光（4通道）用2个，800G硅光（8通道）用4个，100mw的光源1托4。渗透率来看400G DR4有规模商用，800G DR8目前谷歌或用一部分，比较积极，NV测试项目多，态度更谨慎。CW光源前期单价高，量产后70mw 7-8美金，100mw在10-15美金。
【EML芯片】1）进度：产品壁垒高，海外厂100G PAM4 EML放量在19H2-20年，因此领先4-5年时间，#源杰 处于第二梯队；预计源杰在模块厂#COC验证已ok，模块可靠仍需测试（F厂大约1-2月开始测，5-6月看到结果，在XC的进度或快一些），后续客户端需要PCN改方案+试用，时间不可控；200G产品海外已经ready，源杰仍在研；2）国产切入机会：国产导入的意义在于倒逼大厂降价，#前期份额可能在10-20% ；目前23Q4 EML芯片有短缺，24Q1或缓解；3）量价：一个通道一个EML，因此400G用4个，800G用8个，单价10-15美金（yuanjie报价或在9-10美金）。
【硅光CW光源】1）进度：产品壁垒相对低，从研发到验证的进度上，国内和海外差距小，#源杰 处于第一梯队；小批量试用已发货；2）国产切入机会：较高，主要得益于研发领先，海外厂技术优势不明显；3）量价：70mw的光源1托2，即400G硅光（4通道）用2个，800G硅光（8通道）用4个，100mw的光源1托4。渗透率来看400G DR4有规模商用，800G DR8目前谷歌或用一部分，比较积极，NV测试项目多，态度更谨慎。CW光源前期单价高，量产后70mw 7-8美金，100mw在10-15美金。
【EML芯片】1）进度：产品壁垒高，海外厂100G PAM4 EML放量在19H2-20年，因此领先4-5年时间，#源杰 处于第二梯队；预计源杰在模块厂#COC验证已ok，模块可靠仍需测试（F厂大约1-2月开始测，5-6月看到结果，在XC的进度或快一些），后续客户端需要PCN改方案+试用，时间不可控；200G产品海外已经ready，源杰仍在研；2）国产切入机会：国产导入的意义在于倒逼大厂降价，#前期份额可能在10-20% ；目前23Q4 EML芯片有短缺，24Q1或缓解；3）量价：一个通道一个EML，因此400G用4个，800G用8个，单价10-15美金（yuanjie报价或在9-10美金）。
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