重点在推理测算力和终端。下跌可能就是投机型资金集中跑路，不用英伟达算力的鬼故事；按历史经验判断目前阶段性底部，海外算力：新易盛；工业富联（推理侧服务器预期，估值提升），国产算力华为链华丰科技（明确订单指引上调，业绩拐点）；

终端：小米集团，人车家全方位的AI受益！大家可以找下五六年前雷军对于AI的发言，很早小米就重点投入了！