地产逻辑是进入新常态,之前年年要提房住不炒、配套各种限购限售政策来抑制投机炒作,经过这两年市场需求端出清之后,基本上所有城市都解除限制,已经不在需要房住不炒这个紧箍咒了;
但是这不代表结束,投机永不眠。核心城市、地段在情绪震荡后将进入新一轮投机,这是必然的,你自己想想,一套球服、一张签名照都不乏市场炒作,地产这种具备蓄水池效应的、相对稳定的固定资产,难道会缺乏炒作吗?
做两种预期:
一、未来房产价值整体趋于稳定/缓速运动,在个别核心城市和地段炒作,要为房地产税的出台做出铺垫;
二、个别炒作的重点不再是劣质小票,两类:
1、招保万金为代表的全国型优质房企,未来随着地产市场见底企稳、这些优质房企也将迎来估值修复;
2、区域型优质房企,这些房企在过去因为扩张速度慢、局限于自己的一亩三分地,反而躲过了危机,在未来有望跟随地产行情迎来α和β的双重共振,核心是滨江、华发。