国内光伏市场今年前四个月装机量咙已达60GW,全年预计装机量至少250GW。全球光伏市场预计装机量接近480GW,其中主要市场分别为美国45GW,欧洲80GW,亚太50GW,拉美40GW,非洲10GW,中东8GW。去年全球储能装机量接近100GWh,今年预计装机量在150GWh以上。主要市场包括国内70GWh,美国35-40GWh,欧洲26GWh,亚太10GWh,拉美3-4GWh,中东6GWh。欧洲储能市场预计今年装机量为18GWh,其中互储13GWh,大储5-6GWh。英国大储今年预计装机量为3GWh。储能PC(电力转换系统)主要有两条技术路线:高压级联直挂和模块化机型。光伏逆变器也在向大功率方向发展,从1000V系统提升到1500V系统是一个重要的技术进步,未来有望向 2000V 系统发展。光伏逆变器市场中,中国企业占据主导地位,阳光电源和德业股份合计占全球发货量的50%。储能市场中,中国企业在户储和大储领域也占据优势,主要竞争对手为特斯拉。国内企业在欧洲市场的主要竞争策略是提供整体解决方案,涵盖设计、施工和运维服务。欧洲市场价格战不明显,主要竞争因素为技术和服务。中东市场是未来储能和光伏的重要增长点,今年预计储能装机量为6GWh。中东市场对产品的品质要求高,成本也相应较高。东南亚市场需求持续增长,但利润率较低,主要由二三线企业参与。市场需求预计能维持5-10年,长期需求稳定。国内市场预计全年光伏装机量为250GW,公司预计国内市场出货量为70GW左右,占全球出货量的30%。价格预计下降幅度不大,约为10%左右。10、新技术推动降本新技术是推动成本下降的重要因素。光伏逆变器技术从1000V系统提升到1500V系统是革命性进步,未来可能继续向2000V系统发展。储能PCS的高压直挂技术也是未来的发展方向。储能和光伏市场的价格战较为激烈,但核心竞争力仍在于技术和服务。东南亚市场的毛利率维持在 20%左右,国内市场的毛利率稍高。公司今年的全球出货目标为170GW,其中亚太52%,欧洲30%,拉美和非洲20%。储能市场的出货目标为16-20GWh,主要集中在欧洲和中东。A:从我们观察到的数据来看,欧咙洲市场的库存去化情况比较悲观,主要是由电信带动的。去年年初,我们的一体机在欧洲市场的库存大约有四个G瓦时,上半年去掉了两个G瓦时,下半年去掉了12个G瓦时,剩余的07个G瓦时预计在今年上半年去完。至于电池库存,去年年初大约有八个G瓦时,但由于国内公司在海外仓库囤积了大量货物,我们后来发现实际库存量更大,大约在11个G瓦时。我们预计这部分库存可能需要到今年Q3才能消耗完。Q:当前行业处于底部,面临技术变革和竞争格局优化,您能否分享一下逆变器及其下游产品的新技术升级和市场变化?A:光伏和储能在新技术方面已经走到了一个岔路口。储能的PCs技术路线,除了高压级联直挂方案外,其他技术路线和光伏逆变器基本相同。然而,近年来我们没有推出什么新产品。去年,我们推出了150千瓦的机型,其他厂家如锦浪、固德威等推出了350千瓦的机型。这些产品其实我们早就有了,只是近几年没有大的迭代,所以没有拿出来做广告。另外,欧洲的光伏装机趋势也在变化,分布式空间在缩小,电站市场在扩大。Q:光伏能源技术的发展趋势是什么?未来主要通过哪些途径实现降本?A:光伏能源技术的发展趋势是向唯大功率方向发展,实现降本的主要途径是提升电压而非电流。提升电流会导致硬件成本加倍,而提升电压则不会显著增加导体的成本。例如,光伏逆变器从1000伏提升到1500伏系统,实现了显著的成本降低。未来的技术路线将继续朝着高压方向发展。Q:市场上有哪些高压系统的尝试?这些系统在应用上有什么挑战?A:目前市场上有2000伏的系统尝试,例如阳光派特推出的2000伏系统,以及华能清源苑的2000伏系统。这些系统可以在储能应用中实现降本,但在光伏上的应用面临组件绝缘能力的限制,目前光伏组件的绝缘电压普遍只能达到1500伏。对于储能电池,通过绝缘板架设可以解决绝缘电压问题,使2000伏的系统得以应用。未来,储能的高压技术路线将发展更快。A:未来的光伏逆变器技术路线将继续朝着高压、大功率方向发展。尽管市场对早期的3000伏系统接受度不高,但随着技术进步和市场需求变化,高压系统的应用前景将更为广阔,特别是在储能领域,预计会有更多高压技术的应用。Q:欧洲市场的整体策略和规划是怎样的?能否详细说明一下?A:我们今年在欧洲市场的整体量预计达到170G瓦,占到我们总量的三分之一。欧洲市场的价格基本上是国内的三倍,主要竞争对手是阳光。近两年我们受到了一些影响,阳光占据了我们一部分的市场份额,但我们正在逐步抢回。我们的策略和阳光的策略基本相似,都是大量进入欧洲市场。我们的优势在于提供整体解决方案,包括设计图纸等,以此来吸引业主或开发商。Q:在欧洲市场的竞争情况如何?新进入者有哪些可能会发展较快?A:我比较看好固德威,虽然他们在欧洲的深入程度不够,但多年的经验和关系网络会有所帮助。正泰的优势在于渠道,尤其在北美地区。他们的集中式产品线重新启动,对于美国市场来说是一个利好消息。在欧洲市场,主串式产品的需求占大头,正泰有机会拿到一部分市场份额。其他新进入者如德业股份等,我们认为他们主要会挤压老外的空间,如SMA和PEin the team 等。Q:对于欧洲市场,你们有什么策略或准备去抢占阳光的市场份额?A:我们和阳光的竞争主要在价格和服务上,但价格差距不会太大。我们提供的整体解决方案是我们的敲门砖,包括设计、施工策略、电能质量设备等。另外,我们也提供整个生命周期内的运维服务。我们可能会在运维方面做更多的考量,比如降低售价,提高运维服务的价格。总的来说,我们的竞争优势在于技术和服务,以及口碑。A:预计下半年在欧洲市场的产品售价会保持相对稳定的状态。Q:您一开始提到欧洲光伏今年差不多是80,储能大数是5到6,户主是13,这些数据的单位是什么?Q:最早欧洲预期是13个吉瓦时,后来调整到5个吉瓦时,这是因为什么原因?A:这个调整主要是因为政策的指引,我们现在还不确定能否达到13个吉瓦时的计划,但我们看五六个吉瓦时的计划肯定是可以实现的。这主要是为了解决电网的消纳能力,提升电网的稳定性。A:去年整个欧洲主要是英国,英国装了接近两个吉瓦时,其他地方不到一个吉瓦时。今年英国有三个吉瓦时左右。A:去年的库存大概是10个吉瓦时左右,其中德国占了一半多,应该在5.3左右,意大利 3.5 左右。Q:欧洲的储能体量相比美国不大,这是因为什么原因?欧洲的储能主要是独立储能还是配套发电车?A:欧洲如果上大数的话,一半是发电侧,一半是电网侧,这就相当于独立或者共享了。A:欧洲的那些大数的持有人,主要还是看补贴,利率等因素次要。A:今年的出货目标是16到20吉瓦时,其中70%在欧洲,20%在中东,剩下的就是亚太一些地方。A:今年的增量市场主要是欧洲和中东,如果欧洲的政策迟迟不落地的话,那肯定中东是最重要的一个市场。A:我们现在也比较着急,欧洲的各路信息员,包括我们的顾问什么,现在一直没给我们一个明确的答复。现在看他们说要等到暑假那个样子,那就太晚了。A:在中东市场,光伏和储能的竞争非常激烈,包括宁德时代、比亚迪和远景等公司也都在紧盯这一块。我们与阳光电源的竞争中,阳光电源的集中式大机在某些方面优于我们的组合式机器。特别是在中东高温高湿的环境下,阳光电源的产品在硬件成本和效率方面占有优势。因此,目前在中东市场中,阳光电源相对更具竞争力。A:我们在欧洲市场遇到了一些电池问题,导致货物被退回。目前已经基本处理完毕,通过更换电池解决了问题。Q:目前低压电池的售价情况如何?是否面临竞争压力?A:目前低压电池的价格已经降至非常低的水平,电芯价格降至03元左右,再加上加工费,中位数大约在0.15元,总成本大约在0.45元。去年同期价格还在1.2元,明显下降了很多,显示出较大的竞争压力。Q:经销商手里的电池售价是多少?高压和低压电池的库存情况如何?A:经销商手里的低压电池售价大约在0.45元。高压电池的库存较少,目前主要库存还是低压电池。Q:公司在国内和国际市场的光伏和储能系统的价格情况如何?A:在国内,光伏系统的价格大约在每瓦0.8元,而在欧洲和美国分别为1.2元和1.5-1.6元。中东的价格在1.3-1.4元之间。光伏系统的成本在各地区差异明显,美国市场的利润最高,能达到45%以上,欧洲约35%,中东在32%-33%左右。对于光伏设备,国内的价格在0.11-0.13元每瓦,欧洲为0.15-0.17元每瓦,美国超过0.2元每瓦。这些价格均不含变压器,变压器的价格约为0.09-0.12 元每瓦。A:我们战略性放弃了东南亚市场,因为该地区的利润较低且竞争激烈。虽然阳光电源在东南亚有工厂并参与竞争,但我们认为这个市场对我们吸引力不大。东南亚市场主要由一些三流公司和在当地有工厂的企业参与。详细描述了公司在各个市场的竞争态势、产品优势、价格水平以及战略规划,对投资者了解公司的市场定位和未来发展具有重要参考价值。A:东南亚的需求还是很大的,他们的需求可以说是几十个G瓦,这个需求会持续。因为他们的因家经济处在一个快速增长的时期,用电量的需求也在增,所以这个需求是长期存在的。我们预计这个景气度至少能维持到今年年底或者明年,甚至长远来说五六年,十年都没有问题。A:东南亚市场一直存在价格战,但毛利率低于20个点,他们可能就不会干了,因为他们其他的成本,你要25个点的话,你可能其他的成本比国内高出五个点来,实际上和国内市场差不多,能维持20个点的毛利。A:国内的话我们原来看的比较谨慎,但是我们看了第一个季度和4月份了之后,我们觉得最少250。我们170出到国内应该出个70左右,也就是将近20%到 30%的一个样子。A:这个降价降价的话我就说不可能有很大的幅度,也就是一分钱一分钱,一分钱就10%,也就这个样子。这个样子是我们可以说是可以压供应链,就是说价格也就是一分钱,没有太大的空间了,也就是只有这个空间。然后我们可以靠这在那个供应链把利率保毛利率保持不变A:在东南亚市场,我们阳光做得比较好,如果装上电池,电池的就是宁德,意为比亚迪。Q:之前逆变器厂商,之前加速了很多,以前的低谷的时候也去换了一次,就集中提升了。以前集中提升是二三线是怎么个去化过程呢?A:以前去化的就是非常突然之间就去掉了。630新增以后,就是同价以后,大家只能靠这个物料降本去降。但是后面就出了1500伏,这个靠技术路线的革新,这才是真正的家人,大家活下来了。如果要是说这没有技术这个技术能力了就死掉了。Q:您觉得光储逆变器市场差一点,具体是哪里差一点?A:差一点,我主要是指的这个交流侧,交流侧这个地方差一点。你要说两个电池对标的话,那肯定是现在储能电池比它便宜多了,对不对?吧?这个主要还是交流侧,因为交流侧我前面讲了,交流侧如果要是说抛开这个高压直挂来讲,实际上高压直挂的这个交流侧要比其他的方案的交流侧都要便宜的。就是其他的方案两条技术路线的这个交流侧,就是PCS和你光伏路变器,我说了是95%以上的相似度,但它还多了一些东西,多了一些主要是这些直流开关,还有直流侧的保护,这一些涉及到安全性的这些层面,它的曝光成本还是要稍微高一点。Q:经营业务,这个价格竟然这么低了之后,他从历史来看,您觉得会后面会有回升吗?还是不回升?A:很难回升,除非到22年供不应求的这个局面,当然了,现在的价格,我们说降价两个层面的,有明降的、有暗降的、明降的。就是说我通过返利或者什么合同条款偷摸的给你,但是我实际标的单价还是比较高的。这都是比较聪明的做法,这个比较好。但有一些是明价的,明降的,明价的就是说我给你合同上的价格就是降了,那这个就很难回来。
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