【华西电子】

事件： 3月15日，彭博社报道称，中国工业和信息化部今年发文，要求比亚迪、吉利等电动汽车企业扩大采购本土电子零部件，并加速采用国产半导体芯片。 7月17日，彭博社报道称，美国政府正在考虑对中国获取先进芯片制造工具实施更严厉的限制措施，甚至有一些美国盟友称这些措施为“严厉”。 中美科技争端背景下，国产芯片、设备自主可控进程有望加快。

工信部曾发布《国家汽车芯片标准体系建设指南》，提出到2025年，制定30项以上汽车芯片重点标准；到2030年，制定70项以上汽车芯片相关标准。充分发挥标准在汽车芯片产业发展中的引导和规范作用，为打造可持续发展的汽车芯片产业生态提供支撑。汽车国产应用市场广阔，尤其伴随新一代车型趋向电动化、智能化，汽车电子作为重要构成部分重要性不言而喻。 汽车国产化受益国产汽车市场大基本盘与电动化智能化趋势。

据乘联会今年6月数据，国内市场新能源车零售渗透率达到49%，新能源汽车的汽车电子占整车成本的比例远高于传统汽车，包括对SOC、CIS、功率、模拟、MCU等芯片的使用。据Yole表示，随着汽车供应链转型，汽车半导体器件市场会以11.9%的年复合增长率增长，在2028年达到840亿美元；2028年每辆车的芯片数量将从2022年的850增加到1080 个，价值从540美元升至912美元。

汽车电子国产替代受益标的包括： 多品类——国芯科技、瑞芯微 CIS——韦尔股份、思特威 功率——斯达半导、时代电气、新洁能、扬杰科技、东微半导、宏微科技 模拟——纳芯微、圣邦股份、思瑞浦、南芯科技、艾为电子、帝奥微、杰华特 以太网——裕太微 代工——华虹公司

风险提示：研发不及预期，需求不及预期