关注原因：中线。事件驱动：电信、联通7月9日共同发布24.2万站5G SA主设备集采公告。7月18日，中国移动公布5G 700M无线网主设备集中采购结果。与此前中国电信、联通 5G基站采购结果类似，除华为份额第二为中兴通讯占据31%份额。5G的700MHz频段被誉为“黄金频段”，具有传播损耗低、覆盖广、穿透力强以及组网成本低等优势，对于5G的物联网的快速架构具有重大意义。

1.什么是物联网（Internet of Things，简称IOT）：即“万物相连的互联网”，是互联网基础上的延伸和扩展的网络，将各种信息传感设备与网络结合起来而形成的一个巨大网络，实现在任何时间、任何地点，人、机、物的互联互通。

2.物联网的市场规模超万亿，未来仍存广阔市场空间。目前中国物联网市场规模已超过

2 万亿元人民币，同比增速持续维持在20%以上，同时IDC 预计2025 年全球物联网

市场规模达到1.1 万亿美元，物联网年化复合增速35%。

3. 科技巨头积极布局人工智能物联网AIoT（AI + IoT），引领行业加速发展。

（1）阿里巴巴以阿里经济体为核心，向天猫精灵与阿里云IoT 提供业务支持，打造AIoT 生态。

（2）京东构建小京鱼智能平台，提供AIoT 解决方案；

（3）华为开启AIoT新篇章，覆盖包括电力、交通、汽车等多个领域；

（4）苹果围绕iOS 布局，储备丰厚AI 能力；

（5）高通作为万物互联践行者，AIoT 布局多场景应用；

（6）小米核心技术为AIoT 发展提供支撑，打造包括家庭、个人与智能生活三大应用场景；

（7）美的打造智慧家居AIoT 应用场景。

4. 物联网的构成（感受端、传递管、云、终端）及相关标的：

物联网内有许多单元，每个单元可以传感端感受信号，通过微控制单元处理信息，再通过通信芯片通信模组传递发出信号，依赖以5G（当下发展趋势）等传输管网，传递给下一个物联网单元，如果需要存储或者计算由于5G管网的迅速使得传输云端计算，云端存储成为可能。以下介绍了各个环节的相关公司。

由于无人驾驶也隶属于物联网的一个细分，微控制单元（MCU）跟随新能源汽车缺芯片逻辑炒作了一波，现在在相对高位。因此，此次三大运营商700MHz设备集采，最受益且在相对低位的是以中兴通讯为代表的通讯芯片，通信模组和部分终端部分。