异动
关注
社群
产业库
时间轴
公社AI
登录注册
【天风电子潘暕团队】创新新材
小蜜蜂
2024-08-26 14:36:48 山西省
看好AI手机散热要求提升带动铝结构件渗透率提升，持续重点推荐创新新材


兼顾成本和创新需求，赋能AI性能释放，看好手机铝结构件渗透率提升： 1⃣AI个人装置能耗需求会增加，散热需求会提升，散热性：导热系数：铝（238W/mK）>钢（45 W/mK）>钛 （15-22 W/mK），铝的散热性能明显优于钛和钢； 2⃣消费电子产品创新过程中传统零部件成本存在此消彼长的趋势，铝的单价明显低于钛（铝型材单吨价格


持续看好铝合金龙头受益于苹果AI iPhone铝合金有量价齐升逻辑(Pro系列 钛铝复合->纯铝，单机用量翻倍，同时6系铝->7系铝，单吨加工费/利润翻倍)+苹果AI换机周期带动总量增长（2.4亿部->2.6亿部）+公司越南消费电子型材扩产（10w吨/年，产能全部释放后相比现有产能翻倍），预计25苹果业务增速有望实现翻倍增长


投资建议：预计公司24/25/26年归母净利润为14/20/26亿，给予公司25年20X PE，对应400亿市值，对应目标价9.2元/股。



作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
创新新材
工分
1.26
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 1
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
暂无数据