通程控股000419：湖南国资 重组上市   倒计时

一、长沙市属国企将实施改革重组，通程控股即将迎来大股东重组改革

国改预期：去年12月，长沙市属国企将实施改革重组，公司公告称控股股东股份将被无偿划转，但当时国控集团未成立，没有对手方，没有进行股权划转，也没有公告股权变更。直到今年7月30日，长沙国控揭牌，公司有望在近期公告，国资股东变更在即。

综合来看，通程控股估值更低，其合理估值应为9.8+25.5+30.8=66.1亿，目前仅24亿，有2.8倍上涨空间，再加上其国资股东变更在即，以及旅游、金融等加分属性，有望开启一波上涨。

 长沙是个炙手可热的城市，作为长沙国资旗下的商业集团——通程控股，即将迎来国资控股股东的重组变更

GWY昨晚发文，称今年是湖南国企改革深化提升行动的攻坚之年，确保今年年底前完成70%以上的主体任务。

早在去年年底开始，长沙国资委开始酝酿重组，组建长沙国控集团

12月27日，通程控股收到实际控制人长沙市国资委通知，获悉长沙市国资委拟将持有的公司控股股东长沙通程实业（集团）有限公司的全部股权进行无偿划转。注：当时国控集团未成立，没有对手方，没有进行股权划转，也没有公告股权变更。

今年7月底，长沙国控集团揭牌，是长沙国资国企改革的又一标志性成果。

此次长沙国控成立后，通程集团股份也即将进行划转。一旦股权发生变更并发布公告，预计会对当前股价造成极大刺激。

公司深耕消费领域，主营业务主要为商业零售和酒店旅游，这两块业务每年带来的利润非常稳定，且中枢逐步抬高，即便是疫情期间也没有下滑。按近五年净利润计算均值，年均净利润约为1.54亿。假设给予20倍PE，此部分估值为30.8亿

综上，通程控股合理估值应为：9.8+25.5+30.8=66.1亿，而当前公司市值仅24亿，存在2.8倍上涨空间！

二、坐落湖南长沙，深度受益于”新消费之都“的崛起，

今年1-7月，湖南全省社会消费品零售总额增长5.6%，高于全国平均水平2.1个百分点，居全国第一位。

三、长沙作为国内最受欢迎的旅游城市之一，中秋国庆假期酒店预定爆满！

公司主营业务涵盖旅游酒店，公司酒店业务一直在为促进长沙旅游文化产业的发展提供优质的经营、出品和服务。中秋国庆假期即将来临，长沙作为旅游城市，即将迎来双节假期旅游高峰，酒店预定目前已经全部爆满！