上周基本就在忙着铺仓位，一把清仓然后先融资买满再现金买满，实现100%的满仓满融，周末空下来也好好的思考梳理一下这轮潜在牛市

第一个问题，这会不会是一个牛市，还是熊市都长阳的昙花一现？

我觉得大概率是一个牛市，我个人在zc出来的第一时间就意识到是第一次这么强力的zc转向，那么我们就不能忽视dang对方向的绝对掌控力，就如当年房地产一样，只要真的想要搞并且具备条件了，肯定是能大搞特搞上去的。而当下美联储已经开始降息了，而我们还只是刚刚给了zc，给了预期，后续还有落地以及持续性的zc和超预期的新zc出现，所以牛市毋庸置疑。

第二个问题，快牛慢牛？一波流还是二段式？

这个问题其实很难有结果，我倾向于快牛二段式，首先可以确定的是所有牛市都是二段式，这个跟资金进场的节奏有关系的

我用个图来示意下，黄色代表短线大资金，黑色代表老韭菜，绿色代表新韭菜，红色代表机构，外资我暂时没画，因为他们的节奏不好确定。我认为初期的增量大头主要来自短线大资金，就像这轮可以看到周三四很多网上还在分享的短线大资金都仓位打满了，而且都聚焦到核心龙头容量去了，甚至周五可以看到国君上海分在东方财富11.2亿的爆买，这一部分资金嗅觉能力是毋庸置疑的，后续大概率是会边打边撤的，并且这一阶段这么聚焦的机会大概率是他们资金量的顶点，只有第二阶段出现类似15年的中车、乐视那样的核心才会超越这个顶点。

老韭菜像我这样的绝大多数，应该是上周把能凑的钱凑上，融资打满，但是说实在的，现在老韭菜的钱也不多了，本身绝大多数也都在市场里面套着了，增量不大，从目前各个股票群没什么红包来看，大概率整体亏损的人还是不少的，大家也只是从绝望转变到了有希望而已，还算不上意气风发。我觉得这些资金大概率也是在第二阶段边打边撤的，因为经历了一两轮牛熊后，大家也基本意识到了牛市赚的钱更重要的是守住。

后续有爆发力的主要是新韭菜和机构，这些其实主要也就是场外资金，现阶段的居民存款。目前国内的居民存款率是新高的基本，意味着场外的热钱还是很多很多的，不要觉得他们不会来，也不要觉得他们亏怕了，国内类似金融茶之类的庞氏都经久不衰了十几二十年，贪婪是人的本性，只要赚钱效应够好，他们就会源源不断的来。并且我对这些资金的定性就是，前期增量慢，后期增量爆发快，因为这符合了绝大多数新增资金的心理，一开始是看到赚钱效应试试水，并且舆论还是有风险提示的声音，就像现在还有人喊这不是牛市。后面自己赚到钱了，或者身边的人赚到了很多钱，他们就会加大投入的力度，更有甚者大概率会融资、贷款跑步入场，要知道这里也是有个乘数的，也就是存款额*可贷款系数=第二波增量，因为有存款的人其实他的贷款额度更高，第二阶段可以跑步入场的资金远高于他们第一阶段投入的部分存款，其中以企事业单位、公务员、教师这些为典型。这些场外的增量资金会以个人账户和基金产品的形式最终源源不断的涌入股市。

所以分析完这些资金的性质后，我觉得肯定是二段式的上涨，至于快牛还是慢牛这个还不确定，按照目前的形式看，第一阶段肯定是快牛了，指数快速上涨的背后意味着调整的杀伤力也会很大，所以适合上周满仓满融，之后肯定就是握牛然后等调整来了再去换仓位，重新布局，第一阶段的调整也是牛市最后一次适合上仓位的机会，如果上周没干满，或者新韭菜，我建议在第一阶段调整的时候分批低吸一些好的方向，或者涨幅不大的行业龙头，从而在第二阶段能赚到可观的利润离场。

其实慢牛，能牛多久，事前是判断不出来的，只有每次分歧调整后能继续新高，才会真正的走出来，就像美股这些年，每次都以为到头了，没想到又新高了，回头看才会发现，是真的牛啊。

第三个问题，题材方向

题材方向上第一阶段，其实比较明确的是金融地产这一类，主要就是说政策放水利好影响的.后续大概率题材方向还是以成长股为主，然后核心方向按现在政策去推的话应该是并购重组，比如说嗯一些成长行业，大概1百亿几十亿的股票，一个并购重组，然后起飞，就像当年的成长，上一轮结构牛市里面的一些产业转型的股票，还要上一轮15年互联网+，里面一些并购重组的股票，这些会在第2阶段爆发空间比较高，大概率能有个七八倍，好的可能有10来倍

好的题材股方向就是EPS跟PE共振的，差一点的嘛，就是单拉PE,EPS不动的，那产业发展的EPS变化空间很大的，就像上一轮的新能源，它的产业成长空间是很大的，目前国内能看到盈利端变化比较大的是一些半导体产业，然后细分的可能一些电新产业。接下来可能还会出一些新消费，新消费也肯定是一个很大的机会，因为当他会出现的时候，快速的盈利端爆发以及快速的估值打的非常离谱，就像当年的露营牧高笛一样，其实消费的热度肯定是一波流的，这个一波会把盈利和热度全都上了，EPS和PE会疯狂爆发，新消费也是一个潜在的第二阶段牛股方向。

回头来再讲这个并购重组，我觉得第二阶段并购重组应该是出大牛的一个主要方向，很有可能走势上就是先缓量拉升，然后有些传闻然后明确开始了加速，然后最后落地的开始抱团。具体的题材方向现在还不明白，但是做法上，我觉得对于有能力的人来说，要在缓慢拉升的阶段，放量逐步抬升的阶段就找到，然后然后根据自己的分析判断把仓位打上去，然后再当开始落地以及加速的阶段，然后拿出，然后到最后开始抱团的阶段开始分批买，抱团的阶段其实是一定要卖飞的，因为这种票子，抱团的时候不买飞最后就是过山车，没有还不如卖飞来的好。同时有一个潜在的问题，一定要规避，就是不能以自己的挖掘为主，还是要以市场为主，不能说两个票子，自己选了一个，觉得这个更对，但是市场往往会选出真正对的那个，所有的股票都是资金决定的，而牛市资金是最最不缺钱的，不会出现什么好东西，它长得比别人差或者涨不过别人，长得比较慢，不可能的，只要是一个好东西，它肯定长得快长得凶，就像我经历过的20年21年那个时候，英科医疗长得就是比蓝帆医疗好，然后新能源当时磷酸铁锂涨的就是比三元锂电池好，然后那个风电后面的东缆长得就是比中天好，绝对是资金说话的，甚至他们的抱团才是真正对的，你要就是去抱对的那个，因为你也不知道哪个是真正对的，这是给你纠错的机会，而不是说你抱着自己，我觉得这个100%是对的，这肯定是好的，看不上别人那不行。

至于最后有可能说真的好那个跌的少一点，但是还是会跌的，你要的是在赚的时候赚的比别人多一点，然后跌的时候跑得早一点，而不是赚的时候比别人赚的少很多，然后跌的时候比别人跌的少一点，不存在的，炒股这个东西，肯定只有就是赚的多，跑的早才是王道。当然我觉得很多题材方向是要有一定行业研究基础的，嗯，我个人来讲，目前也就看到一些半导体和各个别的新能源细分的机会，然后新消费嘛，现在还没看到，肯定要潜伏等着，然后在热度出来的时候第一时间去参与，如果大家有对别的题材有一定研究深度的，觉得可能说有些细分的领域。

要求这两年的其实业绩增速也挺好的，欢迎大家分享交流一下。

最后一个点

讲一下牛市的心态和建议，对于老股民来讲，我觉得首先先恭喜大家能熬过这一轮残酷的熊市，大家终于从绝望到了希望，绝大多数人可能扛到现在，受伤都挺深的，所以我希望我和大家都能在这牛市里面实现加0，这是最好最简单的一个愿望

那对于新股民，我其实建议就是放低牛市的预期，不要觉得几倍几十倍都是很简单一个事情。其实并不简单，上一周到上一周指数这一波能跑赢指数，我觉得都是一个合格的一个成绩了。不要一定拿银之杰这种来讲，至于短线可能牛市你会看到很多股神，我觉得5倍10倍都是对，都是对股神最基本要求的，可能你看到几十倍的股神很多很多，但是对于新股民。我猜也我觉得放低自己的心理预期，然后底线就是你要在这轮牛市赚到钱，并且最后带着利润离开，而不是说你赚到钱之后还是亏钱走的

很多人新股民才进了牛市之后是前面浮盈，很多很多就是亏钱走的，那其实没有任何意义，你只是经历过了，然后最后还是亏钱的，都很难跟家人交代。牛市赚到钱没那么简单，很多时候都是追涨杀跌，最后不挣钱的，所以我觉得对新股民而言，一个基本标准可能就是一个快牛当中能实现翻倍，然后最后能带着七八十个点甚至翻倍的利润，离场就可以了，这是一个及格线，当然这是对于你总投入，你一开始投5万 10万，后面加到30万 50万，然后他一开始可能是5万 10万翻倍甚至更多，然后最后30万 50万投进来之后，后面那一笔钱反而是亏钱的或者不赚钱的，最后总的仓位可能只赚到百分之三十五十，这种就是不好的一个成绩，但其实规避这种问题也很简单，你可以一开始投个3万 5万 10万的，你后面也就最多加个三五万。并且尽量多拿住不要乱动，就能翻倍，甚至很多人现在你去买行业龙头，估值不贵的，你可能说先去买宁德，比亚迪我觉得大概对这个牛市它就是翻倍的。很有可能很多人新进来这追一个那追一个，然后天天追涨杀跌，最后赚到的钱不多。

对新股民我也是有一个建议，就是能不买基金基金就不要买基金了，自己开个账户，然后投点钱，然后买一些行业龙头，然后赚了就把利润取出来啊，把本金取出来留下利润，然后在这里面摸爬滚打，可能这是你们进入市场比较一个好的机会，一个是你用很低的成本进入，而且主要是利润，也就是说不管之后怎么样，你跟所有身边的人交代一句，你炒股是赚钱的，这已经跑赢绝大多数人了。上一轮很多人都是牛市进来不赚钱，最后熊市亏大钱，然后销户离场的。

最后对于我自己以及一些老韭菜而言，我最最好的建议就是牛市前期一定要胆子大，然后第一时间参与，然后相信一定要相信所有东西都要相信，不要抱着自己的态度，就像现在，你应该做的就是相信这是牛市，后面政策出后面题材出来的时候，你要第一时间相信题材，所有新东西在有资金溢价的情况下，钱涌出来的情况下，第一时间上永远是赚到大钱的

同时也要坚信一点，在市场资金溢出的情况下，肯定是好的东西它会涨得更多，不会有什么价值洼地在给你等着的，就是好的东西就会慢慢长起来，好东西会涨，不会说在那边等着你，然后还半天不长，不要守着一个，我建议不要守着一些过气的东西，也不要说这些长了之后滞涨的东西，你要最好就是第一时间拥抱新题材，然后去做一些自己能力范围内的挖掘，然后跟价格相匹配，要走势匹配，这可能是一次人生爆发机会。最后祝愿大家都能成功加零。