太长不看总结:真·深度绑定,小公司跟着大哥吃肉,大哥回归,小弟也起飞。
1. 先看前五客户营收。大家都知道,23年MATE60强势回归,从财报也可以看出,HW重新加大了对公司设备的采购。今年Q1,Q2的营收也明显高于前几年,有望再创新高。
2. 再看公司做的业务范围。(同花顺概念可查)
① 华为汽车:公司为华为公司提供车载模块、车载T-BOX相关测试产品等。(塞力斯Q3预增,单季度净利润16亿+,一个季度赚了上半年的利润)
② 柔性屏(折叠屏):公司于 2018 年成功研发出针对OLED 柔性屏的覆膜设备,并获得了行业领先公司的认可。公司 OLED 柔性屏覆膜设备,主要用于将覆盖保护膜和散热膜覆盖于 3D 曲面的 OLED 柔性面板上。(博主数码闲聊站爆料:华为Mate X6的外围物料已准备就绪,即将上市)
③ 华为手机(Mate 70):华为公司是公司报告期各期的第一大客户。公司自成立以来专注于自动化、智能化设备的研发、生产和销售,产品主要应用于智能终端,下游客户主要集中于通信行业。
④ 充电桩(液冷超充):2024-08-28互动易:尊敬的投资者,您好!公司为客户研发生产充电桩相关测试设备。感谢您的关注!
⑤ 华为昇腾(芯片半导体):2024年3月22日互动易:公司与终端客户一直保持良好的合作关系,主要为华为昇腾提供夹具和测试平台等产品。
⑥ 芯片概念(未增加,但有相关业务):2024年8月29互动易:公司子公司利和兴半导体主要业务为半导体封测装备、夹治具、精密零部件的研发、生产和销售;利和兴半导体将结合自身实际情况,关注相关市场需求,积极拓展符合公司发展规划的业务。
评:在本有的手机业务持续推进的基础上,公司先后继续发展了车载模块相关测试产品,折叠屏测试产品,充电桩测试设备,芯片测试平台等。真可谓,大哥叫干啥,就干啥。随着HW新品手机+新昇腾加速卡逐步上市,公司有望持续受益。
3. 看K线图,今年以来,股价-12.2%,在营收/净利润增加的前提下很不应该。同时,10月高开以后,回调不破10日线,与近期突破10月8日新高的股票走势相近,后市有望持续上攻。
总结:
公司与主要客户(HW)在移动智能终端、数字能源和新能源汽车等多个领域进行合作,今年HW的各个业务线都强势复苏,利和兴有望深度受益。