AI agent 去年就开始炒，那时候炒概念，最近因为荣耀手机一句话点外卖，用了智谱华章的大模型效果很好，让人从生活中开始感受到了AI agent的便利。

去年炒GPT，也是先从代理和合作开始炒，炒到后面发现还是硬件持续性最好。按照这个路径，我们也要为接下里AI agent题材的演化做好准备。从逻辑上讲，随着AI agent普及调用大模型的频次会高很多，大模型运行时硬件性能全开，散热成为制约性能的重要物理约束。

VC均热板（均温板）成本为高性能手机的必选方案，这次应用的荣耀手机就用了VC均热板。

最直接的逻辑，是找用了智谱华章的手机厂商，梳理发现荣耀和三星已经与智谱华章签订了AI手机大模型战略合作协议。

荣耀和三星的均热板供应商将会是AI agent 硬件的最大增量方向。按照这个思路找，找到了一家在均热板行业的头部厂商-SC天脉(sz301626）S ，率先获得荣耀和三星订单。

这家公司主业就是均热板，积淀深厚，已经给果家送样。

随着果链Ai agent起航，手机产业应用均热板的渗透率会大幅提高，此刻，行业还在山脚下，高增长刚刚开始。 

重组线的节奏

正常情况下明天双成应该结束了，光智科技也淘汰了，前排的风向对于后排意义重大，重组线将会进入分化，结构性更加明显。

以今天为例，9点15分最大的封单是远达环保和电投产融：

到收盘市场封单最大的还是电投产融和远达环保：

意味着什么？明天封单最大的还是这两个票，那些具有任务属性和使命属性的重组，将会站上台面成为主角，重组线的龙头要切换了，短线选手要注意变化。

接下来重组线的黑马大概率是各个省的国企、央企中板块整合需求最强的那些集团，承载集团业务整合和资本运作任务的上市公司将会成为资金追逐的对象。S中国海防(sh600764）S 

 

北交所

北交所的并购重组热度也起来了，很多票的预期差还是很大，比如那些有重组没做成还表示要继续做的公司S浩淼科技(bj831856）S ：

主线方向

最强主线是重组、大胆资本和Ai。北交所、光伏、低空经济强度也不错，今天重组主线状态极强，超过去年AI主线强度。

 

仓位管家

仓位量化指数很好的状态。

龙头选手100%，均衡选手100%

高度

高度板主要是，重组、半导体、AI、新能源、低空、大胆资本。