(1) 共有产权住房政策渐行渐近、有望拉动千亿级投资

宁波市住建局出台《宁波市共有产权住房管理办法（试行）》，将于2月26日起施行。房源渠道包括三种：以出让方式供应土地集中建设、商品住房项目配建、既有房源转用。购房家庭产权份额原则上不低于60%，不高于80%。取得不动产权证书满10年后可以上市转让。不久前，兰州、杭州、东莞等地已纷纷提出共有产权住房管理办法。

招商证券赵可认为，我国保障房体系逐年完善，多渠道供应、租购并举发展。预计2022年保障房新建部分将带来5522亿元建安投资（含装修），2840亿元土地投资。国盛证券熊园认为，保障房已被政治局会议列为地产政策之首，2022年有望加速推进。在结构上，将更注重绿色建筑转型，如绿色建材、钢结构、装配式建筑等。

(2) 3月的重磅会议显然会提稳增长

老基建方面，国泰君安认为，财政货币政策将继续加码，低估值/低配置/低预期的三个方向的传统基建龙头将再次超预期，一是2022为央企重估年，相关标的中国中铁（股权激励）/中国铁建/中国交建等，二是钢结构行业反转，相关标的鸿路钢构/富煌钢构，三是基建投资设计先行，相关标的华设集团/苏交科/设计总院等。

(3) 保障性租赁住房再出新规

人民银行、银保监会近日发布通知，明确保障性租赁住房项目有关贷款不纳入房地产贷款集中度管理，鼓励银行业金融机构按照依法合规、风险可控、商业可持续的原则，加大对保障性租赁住房发展的支持力度。有分析认为，新一轮保障房建设钢构类占比预估会在35%-45%。杭萧钢构(600477)、精工钢构(600496)及东南网架(002135)等有望受益保障房建设。

(4) 共同富裕

共同富裕先行示范区就是在浙江，可见保障房首选示范区肯定也在浙江，具体政策后面会陆陆续续出台，东南网架位于总部位干杭州的当地最大钢结构上市企业、公司在公用建筑领域尤其是在会展中心、文化展馆、体育场馆等项目的建设方面具有龙头优势。此前，公司相继承接了“国家游泳中心水立方”、“奥运会羽手球、艺术体操比赛馆”、“杭州奥体博览中心主体育场”、“杭州市奥体中心网球中心项目决赛馆、“上海世博会中国馆”、“中国博览会会展综合体项目““云栖小镇国际会展中心”、“乌镇互联网国际会展中心”等工程项目，随着杭州2022年亚运会的到来，公司必将以更加高涨的热情参与到体育场馆和展馆的建设当中去。2017年10月11日晚公告，近日公司与中建八局、华润公司组成的联合体，确定为杭州奥体中心主体育馆、游泳馆和综合训练馆PPP项目的预中标单位。预中标工程费用总额41.79亿元，公司在未来项目公司中股权占比21.7%。该项目是2022年杭州亚运会新建的三大主要场馆之一，至此，公司包揽了杭州亚运会三大主场馆的建设。

总结：

对于保障房，国家出手统一安置，增量巨大；碳排放是全人类的共同大事，基建也会追求环保，而钢结构的比例会越来越高，而国家管控的保障房显然会是重点选择和首要选择。考虑叠加亚运会的浙江建投等股已经开始连扳。

东南网架（亚运会+钢结构+保障房+冬奥会+雄安+绿色基建+低位+共同富裕示范区+业绩报告好不错，没有雷，安全标的）没有理由不涨，强烈推荐。