对于当下的市场全局来说,成长和价值都还没有有效突破中枢,即使昨天光伏、新能车、半导体暴涨,也依然处于中枢范围之内,只不过因为它们的弹性更强,所以才会在区间内暴涨暴跌。
在没有分出胜负之前,我们依然把当前的市场定义为成长—价值轮动行情,当前二者在投资者的心中是对立状态,所以大部分时间是此消彼长的,什么时候不是对立状态了,说明市场开始走向均衡了。
我们认为未来一个月内,市场慢慢走向均衡的概率比较大,所以不要用当天的市场状况来决定未来的操作思路,这是一种滞后型的判断和被市场牵着走的被动式狭窄思维,在当下行情中追涨杀跌是大忌,以更高的视野和更前瞻的眼光去定战略,无论涨跌都会心中有底,也会让自己更从容。
从微观行业内部的细分子行业和个股角度,昨天我们已经说的比较明确,对于成长赛道里的好股票,该涨还是涨,因为没有比他们“更靓的仔”出现,这部分股票不受风格和场内资金迁移的影响。