盘前一个消息是这样的:俄罗斯联邦决定暂停向参与制裁俄罗斯的欧洲各国出口化肥。此外,还停止向欧盟国家输送甲醇及其衍生品:季戊四醇和乌洛托品(片剂和溶液).这两种有机化合物用于生产塑料、合成橡胶和家用化学品。第一重打击针对欧洲的粮食安全,第二重打击则针对欧洲普通家庭用品的制造和生产。
所以今天早盘化肥就异动。特别是钾肥,比较典型的两家就是泸天化S泸天化(sz000912)S 和亚钾国际S亚钾国际(sz000893)S 此处纯分析,非荐股。
泸天化明显是游资干上去的,盘子小,有题材,概念正,基本面可。必须是游资的首选单位。亚钾国际的话主要是质地纯正,虽然盘子大了点,但是主营几乎都是钾相关,且出口国外妥妥的。两个要对比的话各有优劣。在俄乌地缘政治得不到实质性改善的前提下,化肥的炒作还是可以持续一段时间的,粮食安全毕竟是个大问题,化肥是粮食安全的基石。
3月到4月上旬为乌克兰春耕期,乌克兰是重要的小麦、玉米出口国,出口占比达到全球10%左右,俄乌冲突的持续或影响当地耕种,从而对全球粮食供应产生显著影响,粮价周期有望进一步拉长。钾肥,特别是白钾制裁持续,现在俄钾在外围没有制裁的前提下自己砍了一刀,白、俄两国的钾肥出口量占全球30%以上。所以供给端上出现了问题。
钾肥逻辑的最顺畅支出就是供不应求,产品涨价,而国内钾肥的最顺畅逻辑就是份额替代,出口扩大。