1.砍单只是Meta对于总体产品结构的调整,因Q3末以及Q4会生产PRO款产品,2可能因为PRO会影响总体销量。所以Meta在供应链做出了一些结构的调整预期,对于总量会有小幅度下滑,属于正常显现,不会出现大规模砍单情况。我们再次强调,这两年是VR大年,VR正在摆脱游戏机的圈层。行业有望在这一两年当中进行二次加速。同时我们认为歌尔对于Meta也是极为重视于重视程度可等同于另外一家美系大厂,倾斜了大量资源不排除在组织结构中再做调整。如果反复砍单以及量不够的话,不会做出如此决定。
2.关于PSVR2延期问题:首先根据公开信息现实,PSVR依然采用菲尼尔透镜,并没有因为光学问题进行延期。根据公开信息显示PSVR2游戏预告进度来看,目前生化危机已经有预告出来,产品应该在年底前后开始发售。同时我们认为PSVR2收入确认大部分都会在明年,我们今年的盈利预测已经淡化了PSVR2的影响。
3.我们始终维持公司的盈利预测没有进行改变,我们更应该关注VR的破圈情况,这才是最重要因素。
风险提示:通胀加剧、宏观经济下行、研发进度不及预期、新产品研发不及预期
——华西电子