拓荆科技，可重点关注，预计订单连续2年翻倍，可能是今年最大的新股机会，看翻倍

1，S 40/28nm全覆盖，仅仅京城40nm去A在手订单80台，预计28nm去A在手订单更多，翻倍再翻倍

2，长江今年订单翻4倍（三十多台），NO制程有望取得重大突破

3，PECVD在去A线占比12%，国内三年内有量产能力的只有这一家，去年该设备国产化率6%左右，今年国产化翻倍，只有一家供应商，我们预计2025年大陆半导体资本开支2000亿，PECVD 250亿市场，拓荆目标份额30%~40%（国产化独苗），乐观估计80亿收入，20%净利润率，16亿利润，30PE，三年目标市值500亿

研究小结和上市公司纪要私信索取