半导体是上周新能源分歧时试图承接资金的大板块，趋势走了几天后周五全面爆发。

半导体炒作这轮交易的是事件驱动，中期冲突常态化的预期，国产替代的长逻辑反而是次之的（国替渗透率提高并不是新出现的逻辑，没有催化时卖方怎么喊市场都兴致缺缺）。

相比新能源短期可见的景气度，半导体板块主要问题在于国产替代长逻辑+消息驱动 和本身行业处在下行周期的矛盾。因此行情的持续性更多取决于题材情绪的持续性。

炒作阶段来说：

半导体周五第一次高潮，板块尚未经过分歧，要说主流的接力还为时尚早。

短期肉眼可见的是，自主可控方向，包括半导体全产业链，信创全产业链已经没有死角全发酵了，基本上该买的都买了。

总的来说，周一分化的压力不小，要接力主流资金，就要先接受这一波分歧的考验。