【太平洋新能源-海风跟踪系列:板块大涨点评】最低谷时期预计已经过去，未来有望拾级而上(20220809)
海风项目招标稳步推进，维持全年招标20GW左右预期。
截至目前，8月份海上风机招标1.3GW

(中广核阳江帆石一项目100OMW、三峡能源山东牟平BDB6#一期300MW）。因军事审批趋严、地缘政治等因素影响，市场预计部分海风项目可能会受到影响;但从八月份的招标进程来看，广东和山东海风项目预计影响较小。因此，仍维持全年20GW左右的招标量预期。此外，大兆瓦风机价格仍在下降，海风平价进程有望超预期。根据风芒能源数据，8月8日，国家能源集团山东渤中B2场址500MW海上风机采购(含塔筒）项目开标，单机功率要求大于等于8.5MW，共有5家整机商参与竞标，远景能源报出最低价(3711元/kW），项目平均报价为3830元/kW;预计不含塔简价格已经逼近3000元/KW。

最困难的时期预计已经过去，行业即将开启中长期向上周期。
海风短期低谷叠加疫情影响，海风上半年并网量较少（根据国家能源局数据，上半年海风并网量不足1GW），导致上半年海风产业链主要企业的业绩不理想。但随着各家企业中报业绩的逐步公布，产业链的利空因素将逐步出尽。此外，下半年海风项目建设预计将开始逐步提速，行业将开启中长期向上周期。从目前行业势能来看，虽然不排除板块短期仍有波动可能，但我们认为已经迎来布局最佳时点。

海风产业链未来重视三大方向:
1）壁垒高的海缆、主轴轴承等核心环节，如东方电缆、中天科技、亨通光电、宝胜股份、新强联、恒润股份、国机精工等;
2)大兆瓦的塔筒、主轴、铸件等零部件环节和大叶片产业链，如海力风电、大金重工、天顺风能、金雷股份、日月股份、双—科技等;
3）研发能力突出、率先布局大兆瓦海上风机的整机企业，如明阳智能、金风科技、东方电气等。