异动
登录注册
【金溢科技】市场空间测算
Sobremesa
机构
2022-09-09 04:57:18

【金溢科技】市场空间测算:
(1)深圳坪山智能驾驶V2X试点项目1期:涉及110个路口智能化改造,总投资4亿+,深城交作为主要设计施工方,华为、金溢科技是重要的硬件供应商。坪山作为试点区域,全区约300多重点路口,一下子拿出三分之一,全深圳重要路口2500+,考虑到枝杈和小路口,可能上万,在深圳正式推出L3智能驾驶立法后,后续有望全市推广。按照坪山市场推算,全深圳市智能驾驶V2X投资需100亿+,考虑到这只是重点路口智能化改造,如果道路也细化改造,每500米布置相应路侧设备,则投资更大。
(2)金溢科技提供的主要产品,主要是路侧的RSU(Rate-Sensor Unit速率传感器装置,路侧边缘计算设备),目前价格5-10万,量产后预计5万,车侧的OBU单元(On board Unit,与RSU进行通讯的微波装置)目前价格2万+,量产后预计1万,考虑到公司还会做其他智能硬件产品。坪山智能驾驶项目试点中,设计与施工占比一半,其余一半为智能化设备,华为和金溢各占一半,分别负责通信和智能化部分。
(3)按此计算,整个深圳智能化项目将给公司带来25亿的路侧终端和智能化产品需求,车侧按照21年底深圳379万辆车保有量,假设其中十分之一安装相关OBU,则带来38亿车载设备市场空间,总计约60亿。按照全国四大超大型城市需求接近,而省会和计划单列市50个市单个城市规模10亿计算,总体空间310亿,哪怕十年建设完成,单年都有31亿空间,而公司2019年ETC替换高峰收入最高28.6亿,净利润8.75亿,则V2X空间远大于ETC,且ETC本身已经进入恢复替换增长期,前装市场成为后续重点(公司已经与60+车厂合作)
(4)向总经理股权激励授予540万占比3%限制性股票,新一代管理层诉求明确,斗志昂扬。公司在手现金12 亿,占目前总市值的三分之一,且有能力持续回购。
(5)公司历史最高峰161亿,主要靠ETC业绩放量,考虑到V2X空间远大于ETC,且投资周期和业务粘性(未来可以赚运营的钱),且ETC也在恢复中,我们认为公司3年到2025年有望重回市值高峰。

声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。
S
金溢科技
S
万马科技
工分
3.56
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 3
打赏作者
无用
真知无价,用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论(1)
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
  • 只看TA
    2022-09-18 09:02
    感谢分享
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 1
前往