【中信建投】9月27日晨会要点

【电子】‼️重大推荐-#德龙激光‼️ (孙芳芳)
→ 精细激光微加工领域佼佼者，产业链一体化优势显著
→ 激光行业助力高质量生产，新兴应用迎来第二成长曲线
→ 超快激光器加速国产替代，激光设备市场有望迎高成长
→ 以23年PE80X给予6个月目标价90.56元

【轻纺】‼️重大推荐-#家联科技‼️ 更新(秦臻)
→ 公司是全球塑料餐具制品及可降解PLA制品的领先供应商，未来有三大增长曲线
→ 短期看，公司受益于外销高景气度、以及内销大客户开拓；中长期，公司将受益于限塑令下可降解制品对传统产品的替代
→ 预计22-24年营收+59.8%/23.5%/21.4%，归母净利+129.9%/23.6%/23.0%，对应PE26/21/17x

【地产】‼️重大推荐-#招商蛇口‼️ (李凯)
→ 销售：预估公司9月在上海、深圳两地销售金额即可超200亿元，在9月相对平淡的楼市中表现亮眼
→ 拿地：集中于热门城市热门区域，保障了公司后续销售的持续稳定
→ 业绩：H1营收+28.9%YoY，归母净利-55.6%YoY，符合市场预期
→ 我们认为合理市值为1706亿元，对应股价21.53

【食饮】绝味食品 股权激励点评(余璇)
→此次激励计划相比较上一版，营收目标有所下调，激励对象范围增加。
→公司同店逐步恢复，原材料压力有望缓解。
→跑马圈地仍未停止，疫情拉开各卤味公司市占率差距。
→预计22-24营收+10%/21%/16%，净利润-29%/75%/24%，对应PE42/24/19X

【建材】凯盛科技 更新(黄海)
→ 公司联合蚌埠院自主研发高强度柔性玻璃原片及成型加工技术，产品性能先进
→ 年产5000吨高纯二氧化硅生产线项目，预计投资1.8亿，明年4季度投产
→ UTG业务公司目前一期产线是采用二次成型工艺