【开源农业】国庆价格跟踪及观点
价格跟踪:1)国庆期间猪价大幅度上涨,最新报26.35元/公斤,相比9月30日的24.32元/公斤,上涨超2元。2)白羽鸡方面,截止10月8日,毛鸡均价8.89元/公斤,较节前上涨0.14元/公斤。鸡苗价格3.44元/羽,较节前上涨0.30元。3)10月7日黄羽中速鸡最新报价19.6元/公斤,较节前大幅上涨2.2元/公斤,部分企业养殖盈利或超10元/羽。4)农产品方面,国内休市期间,国际原油期货暴涨15%, 使得马棕、CBOT豆油亦分别上涨12.4%和8.7%。其他农产品整体波动不大。
我们的观点:国庆期间及国庆后生猪成交一般呈现缩量下跌趋势,但今年节日期间猪价出现显著上涨,我们认为主要原因仍是供给缺口持续存在,但节前在高压调控下,各大企业加大出栏,使得备货高峰期猪价受到压制,导致整体上行节奏后移。但考虑4月份新生健仔数增幅较大、节后消费清淡,以及疫情反复等影响,我们预计10月猪价或出现调整,11-12月消费旺季有望重拾上涨趋势。生猪之外,白羽鸡、黄羽鸡价格表现也较好,农业整体呈现较为景气的状态。
投资角度看,进入三季报前业绩炒作期,养殖链整体业绩将实现同比大幅增长,建议加大配置。投资标的:生猪:温氏股份、牧原股份、巨星农牧、华统股份、新希望;白羽鸡:圣农发展、禾丰股份。