异动
登录注册
11/10重点推荐
复盘反思知行合一
2022-11-11 00:06:00

【宏观:需求未完全恢复,CPI与PPI仍低迷】

1)10月CPI从上月的2.8%继续回落至2.1%,低于Wind一致预期2.4%,PPI同比从9月的0.9%快速回落至-1.3%,环比上行0.2%;

2)食品价格受猪肉价格上行拉动同比继续高企,但非食品价格和PPI均走低,核心CPI保持低迷,显示内外需可能仍未完全恢复;

3)往前看,猪肉价格可能边际走弱并带动食品通胀下行,同时持续关注近期国际油价、基建及地产投资走势及其对相关产品价格的影响


【地产:民企融资支持再发力】

1)央行再贷款全方位助力,预计支持债券规模达2500亿;

2)此次为年内房地产融资支持政策第三弹,彰显对民企最后护城河的坚守;

3)本次央行再贷款支持意味着民企纾困步伐逐步加大,我们也期待后续能有更多的主动性政策出炉,以及需求端托底政策的配合,建议继续关注有机会将融资优势转化为拿地和销售优势的央国企和少数头部民企。

重点推荐

a)A股开发:招商蛇口、滨江集团、建发股份、万科A、金地集团;

b)港股开发:华润置地、龙湖集团、中国海外发展;

c)物管公司:保利物业、招商积余、中海物业、新大正;d)转型房企:华联控股、鲁商发展。


【黄金:从个股到行业beta】

1)上周市场对联储加息形成新的一致预期,黄金投资从重个股向重行业板块beta转向;

2)市场开始关注低估值、业绩兑现预期较好的标的,如中金黄金,恒邦股份等;

3)随着12月加息幅度放缓,右侧机会或显现,但最终还是要等美联储确定停止加息的预期;

4)我们重点跟踪标的:银泰黄金、赤峰黄金、中金黄金


【康龙化成:全球领先的一体化CXO服务商】

1)公司是全球领先且稀缺的全流程一体化CXO综合服务商,四大业务板块协同发展下,业绩有望持续强势,其中大分子和细胞与基因治疗占领长期战略高地,有望成为第四支柱;

2)预计22-24年EPS 为1.68/2.31/3.13元,考虑公司为稀缺的全球化布局平台型企业,配套产能稳步扩张,叠加业绩表现持续靓丽,给予23年20x PE,对应目标价49.97港元,首次覆盖“买入”

【附CXO观点更新】

1)前期事件性冲击造成情绪较淡,且市场认为业绩能见度降低,板块出现回调,已经显现投资价值;

2)康龙、药明等龙头处于估值底部,且业绩能见度高,预期有修复空间,建议积极关注



作者利益披露:转载,不作为证券推荐或投资建议,旨在提供更多信息,作者不保证其内容准确性。
声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。
S
恒邦股份
工分
0.40
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 0
打赏作者
无用
真知无价,用钱说话
0个人打赏
同时转发
暂无数据