关于大盘，如何企稳，有两条线，一条消费类全盘崛起，航空机场白酒都是大市值，带动效益大，外资、公募、游资、散户都可以参与；另一条就是房地产链条，涵盖地产、银行、基建、钢铁、水泥等，受众面也特别广。这两个大板块最大的优点就是低估值低位机构低配，我看着是消费类更好一些，具体看市场选择。当下疫情混沌期还没结束，市场还是需要时间酝酿恢复。当下市场比较弱，整体缩量，但凡起来一个新的板块都是从别的板块抽过来的，最好的状态就是大家一致性怂一个板块，都能赚点。关于新经济，是未来祖国的希望，但不会是当下的希望，就像不会走路的想直接跑只能摔跟斗，市场也不傻的，最近几日的反馈就是赛道股涨一天隔天跌更多。数字经济这块跟之前的新能源、光伏赛道节奏还是不太一样，反弹单日比较强，回调力度会弱一些，趋势上还是偏向企稳的状态，因为数字经济这个板块是预期业绩反转，重点看明年，预期性的东西没兑现也没被证伪。
关于房地产，妖股都是直接板，房地产是一个链条的产物（地产银行水泥钢铁建材家具等），二级联动效益广。
刘鹤指出，对于明年中国经济实现整体性好转，我们极有信心。房地产是国民经济的支柱产业，针对当前出现的下行风险，我们已出台一些政策，正在考虑新的举措，努力改善行业的资产负债状况，引导市场预期和信心回暖。未来一个时期，中国城镇化仍处于较快发展阶段，有足够需求空间为房地产业稳定发展提供支撑。
此番言论有一种我为地产代言的感觉，地产早盘是市场维稳的主力，顺带金融板块以水泥钢铁走强，但是吸金效应导致市场不稳，当下市场比较弱，整体缩量，但凡起来一个新的板块都是从别的板块抽过来的，最好的状态就是大家一致性怂一个板块，都能赚点。
房企股权融资新政出台后，陆家嘴成为首家宣布启动重大资产重组的上市房企。停牌近两周时间后，陆家嘴12月15日晚间揭晓重组预案，公司拟以发行股份购买陆家嘴集团持有的昌邑公司100%股权、东袤公司30%股权，拟以支付现金购买前滩投资持有的耀龙公司60%股权、企荣公司100%股权。房地产的板块重组会继续推进，地产板块我倒不看空，就觉得特别大的机会是没有的，个股机会还是有的，房地产产业链的钢铁建材有几个股票像走趋势，柳钢股份、海南瑞泽这种。
关于银行，有底部企稳走趋势感觉，未来大盘之光，光大银行、招商银行、平安银行等
转国泰君安的观点
银行板块当前处于政策底、估值底和业绩底的“三重底”共振催化阶段：
1. 政策底：地产风险和疫情形势是近年压制银行板块的两座大山，但目前压制因素已边际缓解：①房地产支持政策不断出台，近期债券、信贷、权益“三箭齐发”，预计能有效化解房地产风险；②防疫政策也在持续优化，有望刺激居民需求，推动经济复苏；
2. 估值底：当前银行板块动态估值仅0.52倍PB，估值隐含不良率高达20%，已非常充分地消化了各项或有利空，包括2023Q1的贷款重定价；
3. 业绩底：预计2022Q3就是上市银行营收增速的绝对底部，2023Q2起将进入景气上行区间。优质个股仍能保持营收和利润的高速增长。
“三重底“共振，催化银行势起，全面看多银行板块2023年的投资机会。
个股选择把握两条主线：
1. 更受益于地产放松和板块β修复的传统龙头：宁波银行、招商银行、平安银行、兴业银行、邮储银行。一方面，这些银行在基本面或情绪面上明显受前期地产风险暴露压制，股价出现大幅回调，相应地当下也最受益于地产政策放松；另一方面，这些标的均为行业龙头及机构重仓股，当前仓位已处于历史低点，在板块β修复的过程中，最容易获机构加仓，股价亦水涨船高。
2. 业绩弹性和可持续性更强的优质区域小行：苏州银行、成都银行、江苏银行、杭州银行、常熟银行。预计2023年这些银行的景气度将继续处于高位，兼具板块β和自身α双重逻辑。同时，由于与地产的关联度相对较低，因此股价上涨节奏将更为稳健。
关于消费，当下重点跟踪，可以跟医药做个反向指标
疫情的反馈并不是全国同步，现在大体广州、北京都接近全覆盖了，但是长三角还是处于小荷才露尖尖角阶段，所以情绪上全国也不一样，到市场的反馈就是分歧比较大，有人还在囤药有人已经康复了，对于药这个板块就是这样反复进行，看不好，所以最近都没啥关注。
与药相对应的就是疫情复苏品种，优先会想到就是消费，消费链条太长了，受益排名靠前的旅游、酒店、航空、餐饮、食品、院线、小家电、家具、建筑建材等等，大家只能根据成交量及市场强度来选择最好的。
走势消费板块今日走势看还是比较健康的，如昨日预期调整，今日早盘也继续跟调，调整力度不大，盘中就逐步企稳走强了，板块上强势股继续走强西安饮食、全聚德、黑芝麻涨停，低位也获得资金关注像祖名股份、好想你，酒类也表现不错兰州黄河、会稽山、古越龙山等，疫情期间都在囤吃的，食品这块反应比较明显。另外消费板块里面的教育也值得关注，昂立教育、学大教育等涨停，教育这块可能有政策预期。消费板块内部轮动还是比较好，重点关注。
关于数字经济，继续跟踪
昨日早盘强势午后就走弱，资金高位接力的意愿也不强，但今日跌幅也还算正常，节奏上只能低吸，明面上的标的还是位置高了太极股份 深桑达 易华录等等，最好还是需要调整，另外就是等年报情况，投研水平高的多去挖掘数字经济底部的好标的也会有很大机会。
关于赛道股，不是重点关注方向，市场反弹后的跌幅更强，伤人心，等待的周期会比较强
昨日新能源汽车反弹今日跌幅居前，这个板块目前的节奏更像是继续出走的味道，利好的刺激性带来的市场效益没有持续性，追涨都是闷杀，阴包阳，得慎重；光伏板块也差不多。
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