MLCC行业近期更新
2023年牛市
2023-03-13 23:41:48
【西部电子】MLCC行业近期更新
根据产业链调研，代理商普遍反馈3月份终端客户询单量明显增多，后续有望陆续转化为实际订单。我们预期3-4月份，终端客户有望陆续迎来
补库存需求，并逐步向渠道→代理商→原厂传导。目前终端厂商库存仅约1周，若终端将库存提升至1月以上，实际给原厂代理商的订单量或将
超过2个月。重点推荐三环集团、洁美科技；建议关注风华高科、博迁新材。
三环集团： 23年MLCC确定性加速增长，主要来自高容1-N放量+车载0-1突破。预计23年收入61亿元，较22年增加10-11亿元，其中MLCC有望贡献
6-7亿元增量。近期股价调整已反映悲观预期，终端、渠道、代理、原厂库存均较低，尤其是终端客户库存仅1周左右，看好Q2终端全面补库存
带来增量需求。目前终端客户询单量增多，原厂稼动率有所回升。23年预计20亿利润，估值修复至中枢位置35xPE，23Q2看好市值站上700亿元
。
洁美科技：节后市场炒MLCC离型膜通过村田验证，随后随MLCC版块回落，我们认为股价基本回调到位。后续看点在于4-5月份有望通过三星认证
，叠加预期Q2终端MLCC补库带动原厂稼动率回升，后续股价有上行空间，23Q2看目标市值140-150亿元。
作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
风华高科
S
三环集团
工分
5.80
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 2
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
暂无数据