感冒加重了，今天简单写下：

1、缩量、是近一段时间绕不过的词，不管做什么题材/个股，做之前都得把缩量两个字在脑海过一遍、做个警醒；

2、今天表现比较强的是算力（以CPO为核心）、机器人两部分，涨起来了这个时候再过多谈逻辑就是自己给自己洗脑了；早上CPO已经达到高潮、缩量的大背景下这块也没有放出太多量来，明天就是观察继续走强还是走弱的窗口期，走强经过周末一吹有机会在下周完成回流二波，算力是可以做发散的，从CPO到服务器、液冷、存储等；大模型、应用端整体偏跟风；

机器人的话相对新一些，明天可以关注首板的晋级赛；

3、其他题材在缩量的背景下、再次和人工智能成了跷跷板，杭州热电昨天晚上的回复给了虚拟电厂、超超临界、光伏负反馈，今天开盘很低、这是导致人工智能上位的外因；

当然我们说A股是博弈市，新能源电力杀一阵后、人工智能·CPO高潮后，资金面临两种选择：①继续去人工智能后排（CPO后排或者算力其他分支/传媒游戏这些）、②去吸新能源为代表的其他题材；其他题材的代表是新能源（相比较而言半导体、医药、军工等都是一日游），新能源方面高度是杭州热电，自然不缺资金去捞；

这两种做法都没问题，本质上不是靠你或者我来打分评判，而是根据认知下注、交给明天的市场阅卷！当然另一方面来说，A股并没有规定只能买一支票、『既要又要』是可以的，唯一的风险点就是缩量下出现都弱的情况；

4、总体观点：

①算力这边先盯CPO的分化情况，本身存在两种可能：一是昨天服务器涨、今天CPO涨、明天再换个分支来，但这种在缩量的情况下是没必要看的；第二种就是CPO分化后继续推动往上，这才有关注价值；

基本面比较强的几支：剑桥科技、中际旭创、新易盛、华工科技、光迅科技，都涨停了，要知道这种正宗的票盘子普遍不小，说明资金认可度是很高的，既然认可度很高明天就不能全挂掉、挂掉就是不及预期，关注它们的接力情况；

②机器人目前还只是根据消息刺激乱炒，像楼上的CPO，为什么资金认可这几支最强，只有800G的高速光模块才是共振AI需求增长的，200G、400G需求还在下降；机器人首板太多了，交给短线资金去角逐强弱；

③新能源这些题材保持基本关注、储备一些票就行了，两种情况：人工智能继续强势的情况下不看其他题材轮动；但如果其他题材是带量进来的，估计就是指数一起向上了，这种情况可以参与；

④人民币贬值，跟踪；

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