买入(首次评级)
目标价:15.96
收盘价:8.81
估值分析:预计2021—2023年公司归母净利润0.85/1.85/3.13亿元对应PE 37/17/10倍。给予公司2022年30倍估值,对应目标价15. 96。
图南股份
买入(首次评级)国泰君安,天风推荐
目标价:51.48-51.83
收盘价:44.25
盈利预测与评级:公司作为我国军用铸造高温合金及变形高温合金优秀供应商,有望受益于“十四五”航空发动机产业需求提升趋势,同时考虑政策指引下主机厂外协比例提升,预计公司业绩将实现快速释放。在此假设下,预计2021-23 年实现营业收入7.23/9.54/12.53 亿元,对应归母净利润1.70/2.34/3.19 亿元,对应EPS 为0.85/1.17/1.60 元/股,PE 为51.91/37.86/27.73x。
对标可比公司60.57x 的2021 预测PE,对应目标价为51.48 元,首次覆盖给予“买入”评级。