盐野义的中间体没有辉瑞中间体那么明确,看的云里雾里的。我大概写下我的理解:
它涉及三个中间体,下面三图更明确:从建投的图里面可以看出,原料药的中间体可能的供货商名单
从西部的图里,其实它觉得目前市场炒作的都是预期,还没有明确能做的。里面就药石科技可能是SM3合成路径中绕不开的标的。然后阿拉丁和泰坦和联盛化学可能有产能。
从交易层面来看,上海医药属于中国医药和北大医药的补涨。医药整体已经是九安、雅本周期的延续,并且到了进入高位震荡寻找再次补涨的阶段。这里容量补涨是上海医药。其他都是围绕这个交易逻辑开展的。整体盐野义不能像辉瑞那样不断去挖掘补涨,炒作到这个阶段了肯定是偏向于市场已经投票出来的,并且要结合整个医药板块尤其是最核心容量来展开,不能太多格局。
文章偏科普向。各位结合交易模式自行理解。