致尚科技 福可喜玛 “中国芯” 国产MPO光纤跳线领跑者光模块CPO新秀,正宗连接器,主供中际旭创。
福可喜玛 “中国芯” 国产MPO光纤跳线领跑者比cpo超前 全国独家 ..进口替代福可喜玛是一家专业致力于MPO/MT插芯的高科技企业,其终端客户包括中际旭创、中航光电等。表观猜测预期会继续收购小股东股份并签一致行动人。福可喜玛800G光模块连接模组已成品(国内独家),预期潜在客户包括,中际,新易盛,H公司等;明年爆量,越南工厂建设中。致尚科技光通讯产品包括单芯及多芯MPO光纤跳线等,主要服务于4G/5G通讯,应用场景包括数据中心、算力中心等,客户包括SENKO、华为,特发信息等知名企业
公司持有福可喜玛40%的股份(公司为第一大股东 传闻近期加大收购比例合并报表 )
2023年第一季度,在市场整体承压的情况下,福可喜玛(致尚是大股东,持股40%)仍旧保持稳定增长,一季度营收增长21%,业绩超预期。
致尚科技本次募资总额为18.55亿元,募资净额为16.89亿元,实现超募。将主要用于投建游戏核心零部件扩产项目、电子连接器扩产项目、5G零部件扩产项目、研发中心建设项目。业绩:23年1.8亿,25年2.5亿(不含福可喜玛并表业绩)。公司开发出精准定位控制器产品并取得国内及日本专利,该产品已应用于Meta的Oculus系列VR设备控制手柄中,且于2022年获得Pico系列的配件采购需求。
,致尚科技( 301486 )公告显示,公司拟以自有资金1100万元购买玄国栋持有的福可喜玛11%的股权。本次收购前,公司已持有福可喜玛40%股权,收购完成后,公司最终合计持有福可喜玛51%的股权,福可喜玛将成为公司控股子公司。
公开资料显示,福可喜玛是一家以自主创新研发、生产为主导,立足于光通讯行业高科技前沿的高科技企业。公司专业致力于MT/MTO插芯、导向针、MT/MPO连接器及高精密塑件产品的技术开发及应用。公司目前已自主研发出MT/MPO 2芯、4芯、12芯、16芯、24芯、32芯、48芯、超薄超短插芯等,并全部实现量产。公告显示,2022年末,福可喜玛净资产约7563万元。2022年,福可喜玛实现营业收入约5542万元,净利润约964万元。
致尚科技在公告中表示,本次收购主要是为进一步提升光通讯产品领域的服务能力,积极抓住光通讯市场的发展机遇,进一步提升公司的竞争力和盈利能力,促进公司持续健康稳定发展,公司依照公平公正原则实施了本次交易。本次股权收购的资金来源于公司自有资金,不会对公司现金流产生影响,对公司的持续经营能力、损益及资产状况无不良影响。
点评:按照10倍估值收购,比较便宜。叠加光模块未来2年内的放量,净利润保守估计25000万元。按照市场光模块估值保守也在60倍,约150亿,母公司占75亿。