价值投机之路
超短低吸
2021-07-25 19:35:22
从财报角度看国内FA零部件龙头竞争优势【安信机械李哲】
🔥怡合达存货和应收账款周转不输米思米，在建转固后总资产效率有望提升。发货效率不如米思米但存货周转天数与米思米相当，意味着怡合达的存货管理效率和物流速度超越米思米，可能与米思米较多货物来自日本本部及台湾有关。
🔥怡合达的成本控制能力超过米思米，是其快速发展的重要利器。怡合达和米思米的毛利率类似但米思米的均价偏高，意味着怡合达的成本优势明显，背后反映的可能是国内制造业的产业链的优势。怡合达营业利润率远超越米思米的原因在于销售+管理+研发费用率的持续走低。
🔥2020年怡合达研发费用已与米思米相当，如果怡合达未来继续加大研发，在产品品类丰富度、客户响应及时性等角度可能继续缩小跟米思米的差距。
🔥怡合达存货和应收账款周转不输米思米，在建转固后总资产效率有望提升。发货效率不如米思米但存货周转天数与米思米相当，意味着怡合达的存货管理效率和物流速度超越米思米，可能与米思米较多货物来自日本本部及台湾有关。
🔥怡合达的成本控制能力超过米思米，是其快速发展的重要利器。怡合达和米思米的毛利率类似但米思米的均价偏高，意味着怡合达的成本优势明显，背后反映的可能是国内制造业的产业链的优势。怡合达营业利润率远超越米思米的原因在于销售+管理+研发费用率的持续走低。
🔥2020年怡合达研发费用已与米思米相当，如果怡合达未来继续加大研发，在产品品类丰富度、客户响应及时性等角度可能继续缩小跟米思米的差距。
@价值投机之路：
安信发的怡合达深度，很多指标看未来超越米思米概率较大。
2
赞同-5 评论
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
工分
0.02
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 0
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
暂无数据