【国君策略｜主题风向标】主题好于指数，精选产业势能

主题温度计：上周两市成交额冲高回落，热点主题轮动加快。短期市场情绪企稳但增长预期变化不大的背景下，主题表现有望强于整体指数，看好政策催化与新技术趋势共振的产业性主题。

主题一：人形机器人。产业政策聚焦感知交互、运动控制等关键技术突破，应用场景拓展和“链主”企业培育，产业发展路径清晰化。推荐人形机器人核心零部件（电机/减速器）、交互系统和先进材料；

主题二：3C新材料。钛合金材料加工及3C领域应用实现突破，主流厂商陆续发布钛金版手机成为重要催化，AI 手机/PC提升3C领域材料创新需求。推荐材料加工机床和磨削设备、3D金属打印、机加工耗材；

主题三：出口链。出口数据边际转好的背后更应重视出口结构的变化，和汽车、高端装备等领域攻坚海外市场的产业趋势。推荐依托自身供应链优势，战略出海的高端制造产业、新需求拉动的新兴科技产业、新消费趋势下的传统出口优势产业；

主题四：华为产业链。智选车型密集发布且销量预期持续升温，智界S7开售成为新催化。消费电子产品迭代激发产业链补库需求。全球先进计算竞争加剧，算力自主化需求提升。推荐智选车型相关零部件/整车、消费电子新技术和华为昇腾等国产算力产业链。

报告链接  https://mp.weixin.qq.com/s/dhSk_E6PwTE62VvR4hak2A