《预制菜规模化的路程不可逆转——“国联水产”年底消费龙！》  

今年3月，国家把预制菜首次写入中央一号文件，并且马云随着这次入局，标志着预制菜行业规范进程即将提速！

预制菜出海也将迎来喷井式增涨。

欧美预制菜核心代表是“肯德基”“必胜客”，一旦我们国家预制菜成熟之后，欧洲，非洲，东南亚，都会有很多中国式的“麦当劳”和肯德基。

国外输出的这些东西只有汉堡，炸鸡，薯条，品类单一。

但我们的饮食博大精深，国内的预制菜出去是降维打击，无论是从价格上，还是味道上，餐饮的形式包装上，都会让人耳目一新。会对全世界的饮食餐饮市场造成非常大的冲击。

比如以下几个企业的出海逻辑足以佐证，预制菜出海赛道即将迎来爆发!

SHEIN对标海外电商巨头亚马逊。

拼多多旗下Temu新上线不久也在北美下载量迅猛。

字节旗下的TikTok Shop，靠着短视频积累的巨大用户量，具有独特电商竞争力。

中文在线旗下短剧出海造就了ReelShort。

而从世界范围看，2021年预制菜在日、美两国渗透率超过60%，而我国只有10-15%。明显的国外的预制菜接受度强于国内，那么只要国内的预制菜形成标准，那么出海接受程度应该是没有问题的。

设想一下，拿着麻辣小龙虾占据了东南亚市场！拿着风味烤鱼占据了欧美！只要这种模式成熟了，那么就可以像麦当劳，肯德基这种模式一样做全球连锁。

而这仅仅只是一个品类，国内至少有成千上万种单品。从而会延伸到全球各地都在吃中国的预制菜。

预制菜出海这里有望诞生千亿级市值公司！

国联水产，正宗受益于预制菜出海标的！

国内公司预制菜未来3年实现50%复合增长，毛利率25%，23-25分别4/6/9亿毛利，传统水产20%增长，15%毛利，23-25分别为6.3/7.6/9亿，饲料和其他业务贡献0.5亿左右。对应归母净利润1.6/3.3/7.2亿元，对应当前市值仅8.4倍PE，按照公司的成长性，至少给予40倍PE，对应当前市值5倍以上空间。

两者叠加应给予当前市值8倍以上空间！

并且从机构调研中看

国联水产预制菜出海业务高达四十多个国家和地区！

目前，国联水产已通过了HACCP、BRC、BAP等高标准的国际认证，是全国仅有的两家同时获得BAP对虾及罗非鱼四星认证的企业之一。梁永振介绍，每新开拓一处市场，企业便会派出专业团队研究当地法规，并结合产品风味特性，不断改良生产工艺；此外，企业还拥有国家认可的CNAS实验室，以对产品进行严格反复测试，并推行“2211”电子化监管模式，使产销全流程可溯源。

此外，敏锐的商业嗅觉使国联水产总能及时抢抓风口。2022年1月1日凌晨，RCEP正式生效。当日，国联水产即拿到了深圳关口及湛江关口的001号报关单和001号原产地证书。3月，RCEP对马来西亚正式生效，国联水产再次拿下广东省出口马来西亚的001号单。

RCEP市场已成为国联水产业务新增长点，相关国家销售额正快速增长，国联预制菜已出口至澳大利亚、马来西亚、新加坡、新西兰、柬埔寨等多个RCEP成员国，并实现对韩国、日本的预制菜出口“零”突破。

与此同时，国联水产会对不同区域市场消费特色进行调研，并在此基础上对产品进行适地化改良。以烤鱼为例，2021年8月，瞄准东南亚市场，国联水产率先推出了一款冬阴功风味烤鱼，随后又根据不同地区消费特色，相继增加了麻辣、青花椒、蒜蓉、酸甜菠萝等风味烤鱼，从而快速覆盖不同海外市场。

公司具备全渠道覆盖的营销能力，在国内国际市场都具有较大的影响力。在国内，营销 网络覆盖流通、餐饮、商超、电商新零售等全部渠道，B 端（流通+餐饮）持续加强与 重要餐饮客户的市场拓展、联合研发；C 端（商超+电商）采用线上种草、线下拔草策略，商超业务方面产品铺货率持续提升，顾客引流和产品推广效果显著。国际方面，公司拥有较为丰富的出口经验，预制菜拓展至东南亚、日本、韩国、欧洲等市场，打开了公司产品新的增长空间。

同板块可关注：惠发食品:1.公司预制菜产品主要有麻辣小龙虾、鲜嫩狮子头、农家蛋饺系列等。  2. 根据公司 2022 年报介绍：公司实行全渠道销售策略，在巩固提升传统经营渠道的同时，实现渠道下沉，加大区县客户的开发，加强终端用户的服务力度，建立面向经销商和终端消费者的食材一站式体系；完善北方市场布局，深度开发南方市场，加大市场投入，拓展适合南方市场团餐、新零售等渠道。