元旦后,大盘持续阴跌,节前高歌猛进的科技方向迎来一轮猛烈调整
硬要找原因,还是短端利率较高,年底监管打击资金空转所致
不到一个月就春节了,部分避险资金提前离场也是重要因素
其本质还是信心严重不足,不过以上原因都会随着时间而改善
反观海外科技核心标的,英伟达、微软、谷歌、Meta等接连创新高,背后是海外投资者对AI为首的科技产业链条充满期待
所以这对于咱们国内北美AI算力链的核心公司,或许是黄金坑
对于新兴产业来说,创新药、AI算力、苹果MR、机器人关键模组,都是我们持续关注的方向
与此同时,部分超跌的传统产业,在筹码干净+需求平稳+供给收缩的背景下,可以持续关注边际变化,如生猪、锂矿、部分光伏辅材(当然,短期反弹也不少了,追是不敢追了)
中药方面,老龄化背景下叠加政策支持,围绕“老字号”“国家保密配方”,有坚实有效的实验数据作为支撑的品种,进行跟踪布局
化工方面,如氟精细化工(因环保问题,3M产能退出,产业链向中国转移);如焦煤焦炭因环保供给受限,远期价格有支撑,让ROE稳定性提高估值也有望抬升
除此之外,我们处在转型期间经济承压,利率长期下降已是趋势,部分高股息个股调整后依旧有机会
(一部《繁花》剧,半部资本史)(高股息个股稳赚不赔?小心赚了股息丢了本金)
宏观看,2024年有许多值得期待的事情
美联储货币转向,让国内降准降息更顺畅
23年通胀低于预期有利于24年央行继续推动回归预期水平
劳动力人口占比持续下滑,新生儿政策有望持续加码
股市上更加强的刺激政策也值得期待,如周末传的头部公募只能净流入
总之一年之计在于春,这个春天或许是挖坑播种的季节,破土发芽终会来临