美国降息预期利好黄金：湖南黄金、山东黄金、赤峰黄金

苹果AI手机：鹏鼎控股、立讯精密

变压器出海：扬电科技、金盘科技

电表招标增加：海兴电力、炬华科技

基建：公牛集团  中国中车 三一重工  徐工机械 柳工 思维列控、中国通号

家电以旧换新：TCL智家、长虹美菱、海尔智家

新质生产力：市场抄过低空经济、合成生物，低空中信海直、深成交等，合成生物鲁抗医药、新天地等，这两个都没好好看过，遗憾

目前关注低空经济可以会过渡到商业航天方向，大飞机等，

留意了三角防务、润贝航科

公共事业涨价：高铁、水、电市场都反馈过，另外看飞机、快递等，位置还可以，消息目前没有

周期涨价，太多了，等正丹股份复牌，有消息传这个公司坐庄，跟以前周期一样的套路，周期涨价可能会降温，但也说不好。

印象比较强的维生素（新和成，花园生物反手吃相太难看了，没有热度），我心目中优秀的化工企业万华化学、新和成、扬农化工等，关于涨价的我也没看太懂能持续多久，还在看。

AI算力，短期市场反馈太差了，可能是前面预期打的太满了，市场位置也是高位，交易性机会不太好，就一个铜连接还可以神宇股份，其余的PCB没怎么调整，景旺电子\生益科技/沪电股份

AI应用，最近消息比较多，总体偏弱。万兴科技有点表现，大模型的三六零、科大讯飞、昆仑万维表现弱

社融不好，M1下滑，今天指数已经很强了，涨价的公共事业首当其冲，中字头遥相呼应带动沪指探底回升，创业板相对较弱，科技股不太行。

本来说通缩的，现在各种涨价，近期环保巡查、设备更新推动供给侧再叠加海外的部分产能出清，所以就觉得从生产资料端跟居民消费端都得涨价。

涨价是这几个月的主旋律，现在就是有种感觉，PPI跟CPI要同时上行，至于房地产，近期限购政策的相继放开，这次新规后IPO“第一审”花落马可波罗，这是地产产业链的公司，政策托底也是非常明确。

后市怎么看，真搞不清楚啊，科技还是经济复苏顺周期方向，可以确定的是目前资金肯定更倾向顺周期复苏走的，AI是一次比一次弱，身边的友人都觉得AI没有预期差了，科技这块只有最新的结合市场低位的资金参与的意愿会更强些。

顺周期明显强势但是接力高度有限，各方向轮动油气、金属、化工、鸡鸭猪肉、高铁、电力、机械、家电等，感觉也的确轮了很多，但是一定要说空间拔得多高，我还是没看明白，总体看顺周期的方向图好，很稳健。