【中泰电子|洁美科技】

 公司23年以来稼动率持续回升，24Q1稼动率8成，23Q2预计稼动率8成以上，24年随着下游需求进一步回暖，目前MLCC大厂指引乐观，预计MLCC将持续复苏，届时公司主业稼动率将持续回升。更多实时信息，关注“价值投机王牌”。

 离型膜大客户验证通过，持续看好周期复苏+新产品放量带来成长 1）周期复苏带来营收增长，稼动率改善有望带来利润高弹性 2）新产品增长逻辑明确：纸质载带（60%+全球市占率，第一）→塑料载带（全球市占率3%）→1、离型膜（低端已批量，中端已起量，高端有望明年起量，稀缺性强）；2、流延膜（正在加速国产替代，已供货动力电池上游供应商） 3）空间显著打开：纸质载带（全球20亿人民币）→塑料载带（全球30-40亿人民币）→离型膜（MLCC全球200亿人民币）+流延膜（2025年20亿人民币以上） 4）中高端离型膜在日韩系客户已验证通过有机会进入海外工厂，今年有望进入大批量供应阶段