事件1:AI服务器与笔电升级带动高容值MLCC需求,供应商平均售价上涨
根据TrendForce集邦咨询最新研究显示,今年上半年AI服务器订单需求稳健增长,下半年英伟达新一代Blackwell GB200服务器以及WoA AI赋能笔电,陆续于第三季进入量产出货阶段,将推升原始设计制造商(ODMs)备货动能逐月增温,预计带动高容值多层陶瓷电容器(MLCC)出货量攀升,进一步推升MLCC平均售价(ASP)。
事件2:日本被动元器件大厂村田、TDK等正酝酿调涨产品报价,涨价的产品将锁定积层式电感、磁珠等产品,涨幅或达20%
据《经济日报》报道,受益于智能手机及PC市场的的需求回暖以及传统旺季的即将来临,叠加银价今年以来大涨超30%,日本被动元器件大厂村田、TDK等正酝酿调涨产品报价,涨价的产品将锁定积层式电感、磁珠等产品,涨幅或达20%,为近年被动元件业罕见大涨价。
MLCC产业链概念股:
达利凯普(301566):公司射频微波MLCC全球第五,中国第一,是国内唯一可以实现批量出货外销的企业。公司的主要产品包括射频微波MLCC及射频微波SLCC等。
风华高科(000636):公司主营产品包括MLCC、片式电阻器、陶瓷滤波器等。比亚迪是公司的重要客户之一。公司是国内首家突破国产MLCC静电容量极限,自主研发的低温铜浆成功应用于高端MLCC制造,解决了高端MLCC“卡脖子”问题的企业。
三环集团(300408):公司MLCC在高容量、小尺寸的研发上取得了重大进展;主要产品陶瓷插芯、片式电阻器陶瓷基板等不断提升技术水平、保持优势,荣获国家制造业单项冠军产品称号。
国瓷材料(300285):公司生产MLCC介质粉体,受益于半导体行业复苏,市场对MLCC(多层陶瓷电容器)的需求得到恢复增长。
博迁新材(605376):公司是目前世界范围内少数几家具备规模化生产能力的MLCC用镍粉供应商,主要产品包括纳米级、亚微米级镍粉等。
信维通信(300136):可为客户提供车载无线充电、有线充电、车规级 MLCC 及电阻等汽车元器件产品。
鸿远电子(603267):自产业务产品包括瓷介电容器及滤波器等,主要应用于航天、兵器等高可靠领域,是军用高可靠电容器的核心供应商。
洁美科技(002859):国内薄形载带行业的龙头,产品主要有纸带载带、塑料载带、胶带、离型膜等。
斯迪克(300806):精密离型膜项目生产的离型膜可应用于MLCC(片式陶瓷电容)的生产
其他被动元件:
麦捷科技(300319):公司目前的主要产品包括一体成型电感、绕线电感、共模电感、SAW滤波器、LTCC滤波器及其他射频前端器件等,受益于手机等终端市场逐步回暖,公司以一体成型电感为代表的产品目前订单情况良好,产销两旺。而滤波器作为公司长期深耕射频业务市场的核心基础,更是公司未来在成为国内领先、国际一流射频厂商的过程中不可或缺的焦点产品。
顺络电子(002138):电感龙头。全球少数且国内唯一能够量产01005电感的公司之一,从事片式电感和片式压敏电阻制造。
艾华集团(603989):电容龙头。主要从事铝电解电容器、电极箔的生产与销售及电容器生产设备的制造。
法拉电子(600563):国内领先的薄膜电容器制造商。
力源信息(300184):全资子公司武汉帕太主要客户分布在手机通讯、汽车、家电和其他四大块业务,主要代理被动器件产品线有MURATA(村田)、ROHM(罗姆)、OMRON(欧姆龙)、JAE(航空电子)等,同时是SONY(素尼)的摄像头传感器国内最重要的代理商,也是素尼和村田都在国内的头部代理商。