事件1：AI服务器与笔电升级带动高容值MLCC需求，供应商平均售价上涨

根据TrendForce集邦咨询最新研究显示，今年上半年AI服务器订单需求稳健增长，下半年英伟达新一代Blackwell GB200服务器以及WoA AI赋能笔电，陆续于第三季进入量产出货阶段，将推升原始设计制造商（ODMs）备货动能逐月增温，预计带动高容值多层陶瓷电容器（MLCC）出货量攀升，进一步推升MLCC平均售价（ASP）。

事件2：日本被动元器件大厂村田、TDK等正酝酿调涨产品报价，涨价的产品将锁定积层式电感、磁珠等产品，涨幅或达20%

据《经济日报》报道，受益于智能手机及PC市场的的需求回暖以及传统旺季的即将来临，叠加银价今年以来大涨超30%，日本被动元器件大厂村田、TDK等正酝酿调涨产品报价，涨价的产品将锁定积层式电感、磁珠等产品，涨幅或达20%，为近年被动元件业罕见大涨价。

MLCC产业链概念股：

达利凯普（301566）：公司射频微波MLCC全球第五，中国第一，是国内唯一可以实现批量出货外销的企业。公司的主要产品包括射频微波MLCC及射频微波SLCC等。

风华高科（000636）：公司主营产品包括MLCC、片式电阻器、陶瓷滤波器等。比亚迪是公司的重要客户之一。公司是国内首家突破国产MLCC静电容量极限，自主研发的低温铜浆成功应用于高端MLCC制造，解决了高端MLCC“卡脖子”问题的企业。

三环集团（300408）：公司MLCC在高容量、小尺寸的研发上取得了重大进展；主要产品陶瓷插芯、片式电阻器陶瓷基板等不断提升技术水平、保持优势，荣获国家制造业单项冠军产品称号。

国瓷材料（300285）：公司生产MLCC介质粉体，受益于半导体行业复苏，市场对MLCC（多层陶瓷电容器）的需求得到恢复增长。

博迁新材（605376）：公司是目前世界范围内少数几家具备规模化生产能力的MLCC用镍粉供应商，主要产品包括纳米级、亚微米级镍粉等。

信维通信（300136）：可为客户提供车载无线充电、有线充电、车规级 MLCC 及电阻等汽车元器件产品。

鸿远电子（603267）：自产业务产品包括瓷介电容器及滤波器等，主要应用于航天、兵器等高可靠领域，是军用高可靠电容器的核心供应商。

洁美科技（002859）：国内薄形载带行业的龙头，产品主要有纸带载带、塑料载带、胶带、离型膜等。

斯迪克(300806)：精密离型膜项目生产的离型膜可应用于MLCC（片式陶瓷电容）的生产 

其他被动元件：

麦捷科技（300319）：公司目前的主要产品包括一体成型电感、绕线电感、共模电感、SAW滤波器、LTCC滤波器及其他射频前端器件等，受益于手机等终端市场逐步回暖，公司以一体成型电感为代表的产品目前订单情况良好，产销两旺。而滤波器作为公司长期深耕射频业务市场的核心基础，更是公司未来在成为国内领先、国际一流射频厂商的过程中不可或缺的焦点产品。

顺络电子（002138）：电感龙头。全球少数且国内唯一能够量产01005电感的公司之一，从事片式电感和片式压敏电阻制造。

艾华集团（603989）：电容龙头。主要从事铝电解电容器、电极箔的生产与销售及电容器生产设备的制造。

法拉电子（600563）：国内领先的薄膜电容器制造商。

力源信息（300184）：全资子公司武汉帕太主要客户分布在手机通讯、汽车、家电和其他四大块业务，主要代理被动器件产品线有MURATA(村田)、ROHM(罗姆)、OMRON(欧姆龙)、JAE(航空电子)等，同时是SONY(素尼)的摄像头传感器国内最重要的代理商，也是素尼和村田都在国内的头部代理商。