从公司现有信息的推理 从CFO的职能角度来看,在传音,CFO不负责业务,不负责资本市场,除了内部财务之外,只对接银行这一块,但传音现金流很好,所以不缺钱,因此大概率跟公司没关系,是个人情况,而且如果真是公司的问题,带走的应该是实控人。
我们如何看待传音的价值 我们团队是从8月中下旬开始再次重点推荐传音,核心是就我们的产业链跟踪的视角,意识到【在24H1这个供应链涨价相对刚性的阶段,公司能够实现经营性毛利率的平稳】,这就会【显著增强公司的业绩确定性】,然后就可以从【估值和一些产业趋势(如汇率波动趋势等)】角度来评估当前的配置价值。因此只要经营趋势没问题,我们认为市场就会逐渐意识到当前位置的配置价值。