1、

目前持股：

金融：指南针、天风证券、银之杰、银信科技、安硕信息

消费：指南针

地产：地产etf

这轮整体有好有坏吧，9月24号我反应很及时，天风半路就直接买了，都没等打板确认。

9月26号下午，盘中就感知牛市来了，满融满仓了。盘中就发了说要满融满仓，我也是这样做的，当然我买股时出了一些问题，对银之杰判断有些失误，但是仓位一直是满的。

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这轮是大家坚守这么多年的回报，是大家应得的，希望赚了钱大家都犒劳下自己，给自己点个赞。

2、

越临近开盘，大家的焦虑情绪越重，可以理解

毕竟出去玩的都回来了，加上今天港股和A50继续涨，给大家的情绪添了一把火

A50目前是15809，我们9月30收盘是14127。涨了12个点，可以作为参考。

然后这波港股和美股我是基本跟下来的

我的综合感受是，这轮牛还是以A股为主导的，港美股更多只是套利

典型就是港股假期涨的标的都是和A股有关系的，像港股本身的核心股腾讯，基本没涨。

所以，港美股都只是作为参考

具体是要以我们的走势来引领他们，以A股盘中信号为准。

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顺便说下，9月30我在港美股押注的都是地产，现在看是错误的，美股涨的最好的是老虎证q，港股也是证券

所以还是应该拥抱主线（金融），这点对A股也是一个启示。

二、行情分析

这个其实也不用多分析，把目前的行情看作一个大题材就行了

龙头就是金融，金融不行了，行情也就休息休息，只要量能在2w亿以上，退潮后就开启新周期来下一个题材

和我们之前炒的题材也没多大区别，毕竟目前的市场，是短线资金来主导的。

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结合川哥昨天的复盘，来具体拆解下：

① 4万y是个需要注意的点，放量到4万y后，指数开始疲软的话，就得注意下退潮的风险。

心理上要提高警惕，一些过于杂毛的股、板块，该舍弃就要舍弃。

② 第一次分歧杀跌不慌，很容易早上杀跌，下午拉起来，在这期间，最好的应对是早上发现分歧指标时（比如一些中后排的亏钱效应，该一字的股不能一字，之类的）及时卖出后排，分歧时上车前排，享受分歧转一致的溢价。假如切换顺利的话，接下来的分歧都能扛过去，直到大退潮（即天风都退潮，大跌或者跌停）。天风肯定是最持久的，A股长年来龙头都是10cm，而且天风涨的少。

中位股的话，指南针就是一个特别典型的中位股，可以拿他来做指标。

③退潮之后还会有各种反复，一句话只要量在2万亿以上，就一点不慌。

这时候就得开始逻辑为先，题材炒作了

任何时候，主线永远是溢价最高的，上上周五也是所有板块都涨，溢价最高的只有主线金融，东财都给你开16个点。

 地产哪怕上周末出了利好，周一都没有金融竞价强。

三、目前主线

大金融放在后面，先分析其他板块

1、地产、消费

这两个板块和金融一样，都是与指数共振的板块

港股的地产开头很强，这几天弱了，主要原因是外资机构发了报告说，目前地产股已经回升到18年的PE水平了，过分乐观。

这个报告合不合理先不说，但是逻辑上有一条是对的，就是地产只是反弹而已

地产就算一直反弹，能反弹到哪里？

能反弹到19年、20年的辉煌时期吗？ 所以他的上限是死的。

2015年最牛的股是乐视网，贾当时吹的 生态化反、超级汽车、为梦想窒息，把投资人吹的一愣一愣的，乐视的股价也在疯狂飙升。

所以在牛市中，宏大叙事是很重要的，只有一个没有上限的行业和公司，股价才能炒上天。具体参考我之前的这篇帖子。

https://www.jiuyangongshe.com/a/fvqs6uftpf

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所以消费其实也是同理，除了个别类似永辉这种公司有故事可讲，你说卖食用油的、牛奶的，炒起来很乏味，资金很难激情起来。

一般这些消费品要提估值，都是靠险资、机构等等来抱团慢炒

短线资金对这些东西确实不怎么感兴趣。

柴米油盐是天然不如星辰大海让大家心潮澎湃的。

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说到这里提一句，客观是一个职业投资者基本的素养，我自己是持有品喔食品的，仓位还不低，但是我的持仓他并不影响我去客观分析这个行业。

有的投资者买了啥，就见不得不同的意见，沉浸于自己的yy

这点是有志于成为职业投资者的人需要避免的。

2、科技

刚才说星辰大海，无非就是出在 半导体、信创、电子、AI、传媒、创新药这些板块

所以假期很多人吹半导体，这是合理的，虽然我没有，但是我不会去抵触他，看空他

因为确实这个路径是符合逻辑的，近期性感的故事，AI、华为手机、自主可控、鸿蒙都是这几个板块来回炒。

板块定性是ok的，具体怎么操作放在下部分讲。

3、新能源、有色等板块

这些板块交易的是经济复苏、制造业复苏，和地产消费的逻辑其实比较类似

虽然看起来行业都不同，实际上他们都可以归为一类

就是： 股市上涨→经济变好→各行各业回暖

性价比一般。

4、核心资产

对应的各个行业的龙头，比如 宁德时代、tcl中环、中芯国际、茅台、恒瑞医药等等我们耳熟能详的行业。

交易的逻辑是，机构资金回补，etf流入、外资回补等等，各种偏机构、偏中长线的资金

他们要入市，这些行业龙头、优质核心资产是绕不开的

这些股去交易是ok的，比较适合趋势或者偏中线的投资者。这几天可能跑不赢指数

但是指数也不可能天天狂奔，只要我们的A股确实是底部了，能走个半年以上的好行情

核心资产去配置，肯定还是很划算的，跑赢指数问题不大，跑赢理财存款之类的，更是绰绰有余。

其实新手去配置这些也挺好的

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金融＞科技＞核心资产＞其他板块

三、分析总结

1、总结下上述的内容

①市场可能会持续放量到4万亿，刚开始分歧的话只要手里是前排，就不用慌，沉着应对

每天开盘出来多观察下跌幅榜，有没有大的亏钱效应。

风起于青萍之末，大众交通天地板的那天，也是有几个股先竞价一字跌停的。

量能在，没有亏钱效应就 放心大胆干。

有亏钱效应就开始谨慎中前行。

② 金融＞科技＞核心资产＞其他板块

如果你持有金融，往前排切，好过去其他板块

在能买进去的时候，试图去其他板块切换，都是对主线的看空

节假日港美股涨的最好的都是金融股，我去了地产，虽然也涨了，但是体验不如金融。

当然，金融买不进去，去其他板块套利，都是无可厚非。

2、

买股的时候，一定要想清楚自己在做什么，就拿明天来说

不管是上周一犹豫没满仓，还是假期新搞来很多钱。

一定要意识到，好的明天肯定是买不到的

我们的目的就是尽量套利，买的都是套利股。

这里就要区分清楚 

情绪龙头（比如恒银科技，逻辑一般，但是刚好卡住了位置）、

灵魂核心龙头（天风、银之杰，逻辑正宗，受到资金热捧）

中军：东方财富（其实这个也是灵魂核心，但是不属于龙头）

弹性套利（周一的新股、30cm的华信永道，都是资金宣泄的标的。）

后排普通套利（就普通的各种后排金融股）

我们买套利股的目的就是不踏空，能买龙头，谁愿意买套利股？

所以后续有机会要多切换，不能沉迷

有时候切换可能日内少赚十来个点（比如手里的开盘5cm，切换到开盘20cm涨停的龙头），这些都不重要啊，大家都是要千倍万倍的人，不要在意这些东西

而应该从更高的视角去思考，自己有没有拿到灵魂、拿到阵眼，怎么样自己第二天才更舒服，更从容，而不是贪图眼前的几个点的利润。

四、明日展望

1、

由于今天港股涨的不错，重新给下预期，指南针这里应该是一字

那么就看同花顺，同花顺开18.5个点以上符合预期

同花顺竞价一字板，小超预期（不一定要封住，T字板也行）

东财也一字板，超预期。（不一定要封住，T字板也行）

2、

开仓的话，持股的就持有好了，也别换来换去了，一般分歧的时候换，没分歧就耐心持股。

新的资金的话，按照刚才的分析脉络

金融、科技是ok的。地产、消费我也不去

我的持仓，有卖点会卖，没卖点会捂到普涨阶段阶段。

金融是当下主线，科技是买一个未来的预期，原因也说了，科技最容易出星辰大海题材，这也是大家热捧科技的原因。

同花顺、科创芯片etf 588200。都还不错

反正都是大高开，不要抱啥幻想，有啥票买了日内吃个20cm美滋滋，

还是那句话，要多思考第二天从容的票，而不是日内占便宜的票。

3、

新股的话我不去，第一是因为情绪的G点就是周一那天，现在已经大明牌了，没有预期差了

第二是新股的估值都太高了，c无线700亿、N长联250y，目前纯博傻行情，有金融这个稳稳的幸福方向，就没必要去刀口舔血了。（和周一不一样，当时是风险小收益大，现在就是很混沌，意性价比一般）

4、

盘中有讲故事的新题材，可以积极关注。

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故事配泡沫，正如炸鸡配啤酒~