日期：20210326
资产减值损失：
苏州新同创商誉减值1500万，还有1.2亿在账上（苏州新同创6900万、南京博士朗1300万、北京松芝1820万、Lumikko 950万）
营业外收入：
7500万，收购松芝大洋形成投资收益
公司总结：
大中客：下滑20%多、其实没有这么多、汽车零配件有部分转移到这块，首先销量下滑20%多，收入没这么多，主推是空调和集成式热管理集成去推，单车价值高，集成式行业壁垒更高；
大中客毛利率：客车下滑7pct，按照新收入准则销售费用里运费、仓储费及售后服务费用等细项调到成本里，毛利率有很大影响；另外计提了未来大巴维保费也有几千万，计入主营成本内，同口径还原后应该是下降0.8pct；
开始布局光伏、储能电站的电池热管理，希望作为新的增长；今年就会开始销售。
商用车市占率一定要继续提升，战略级客户做透。
小车：乘用车冷凝器、空调箱逆势增长，更大的是商用车、冷凝器，工程机械+80%，主要是三一、徐工。整体销售收入超过50%，是未来的趋势性表现。毛利率下滑1.52pct，也受新收入准则影响，还原回来毛利率应该是比同期+0.8pct。也已经进入蔚来汽车的体系。国内要重视合资品牌的开拓，继续向空调箱延伸。
冷链：国内+60%以上，行业快速发展，未来也会成为好的增长点。
归母净利润和扣非差异大：扣非四季度300多万，主要是7600万投资收益，所以差异较大。
京滨大洋：去年单体销售收入7个亿，净利润1500万。今年应该是6个亿，原来1个亿是东本、广本的贸易性的业务，这块没有利润。净利润会有所提升。在大众、本田供货很稳定，客户体系很熟悉。在这两家的份额是50%。只有冷凝器。下一步是拿空调箱。

互动提问：
Q：客车维保？是新增的还是从销售费用调出来的？
A：小车一般是两年维保，客车是五年维保，小车单车维保费用比较少，客车提的比较高；2021年不会提这么多，会余额进行计提。是新增的维保提前计提。

Q：客车业务毛利率大幅下滑的原因？（单价没变、是否原材料成本上升）但安徽江淮松芝、新同创其实收入利润都同比增加、是哪家客户影响（北京松芝和厦门松芝）？
A：成本端，铜对我们影响不是很大，核心用的是铝，会有一定影响，也在采取别的方式对我们抵消影响。

Q：商誉后续是否还会减值？苏州新同创21年利润有所增长、为何计提？
A：单独评估后去计提，明年再计提的可能性。

Q：合并京滨大洋后2020年空调箱、冷凝器的量？京滨大洋主要是蒸发器、冷凝器？有没有空调箱业务？供应商资质是否顺利交割？
A：已经成功交割。

Q：武汉松芝20%股权收购原因？核心客户？博士朗收购？
A：博士朗收购：一部分零部件生产成本想去降低，想放到那边；
武汉松芝：希望能扶持华中地区的市场。合资品牌也会有基地。

Q：大中客电池热管理一共多少套？独立式2100台？怎么和空调系统区分？目前客车、新能源客车系统单价水平？客车非独立式、独立式热管理系统单价？
A：集成式空调系统9k台，增长了100%。一台集成式多1-2万。目前主推集成式。独立式不够形成竞争优势，只有储能电站这边比较需要。

Q：零部件业务收入大幅提升的原因？如何去拆分？
A：客车大概有6-7千万拆过来。有风机、控制器、压缩机，风机、控制器各2000万、压缩机1-2k万。都是外销。

Q：CO2热泵系统落地速度？压缩机进展？
A：主要是公交公司。压缩机就是郑州日产，然后逐步去供自己的客车，今年就会，可能上千的问题不大。只要不指定，我们就用自己的。

Q：商用车、工程机械如果是供整套系统？怎么披露？单独拆冷凝器、空调箱么？压缩机？
A：也是系统供货，但是分别单列出来，管路并不生产。

Q：小车新订单的情况？2021年增长情况预期？
A：2020年全生命周期订单超过30亿，里面商用车、工程机械今年会量产，还有一部分要明年才形成销售收入。
今年：上汽、广汽的冷凝器、长安重庆那边的量、三一、徐工一季度也不错。前年拿的江铃福特SUV的今年Q1量产；本田的今年会量产。以及北汽越野车。小车合并大洋至少加6个亿，自身也会增长，会到25亿以上。

Q：蔚来空调箱有多少量？
A：热泵空调的空调箱、管路。

Q：客车市场预期？
A：今年肯定要好，但是我们没办法做预测。我们市占率38%。北京冬奥会还会有更多的采购。卡塔尔世界杯用的客车今年上半年开始逐步交货，基本上给宇通和苏州金龙。我们主要是苏州金龙。

Q：商用车、工程机械的毛利率水平？
A：比乘用车高、但是达不到大巴的水平。